Akcie: rostoucí dividenda a nadvýkonnost

Akcie společností, které dokážou dlouhodobě zvyšovat dividendu, nabízí investorům nadvýkonnost oproti průměru. A k tomu mají takové společnosti nižší volatilitu akcií. Podívejte se na seznam akcií v USA, které dokázaly zvyšovat dividendu o 10 % ročně.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na Twitteru a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Akcie firem s rostoucí dividendou prosperují

Následující tabulka ukazuje globální srovnání firem s rostoucí dividendou (growers), firem platící dividendu (payers), globální index a firem, které dividendu nevyplácí. Srovnání je od roku 1989 do roku 2021. Akcie společností s rostoucí dividendou zaznamenaly zhodnocení 10,1 % p.a. a volatilitu 14,2 % p.a.. Celý index měl výnosnost 8,7 % p.a. a akcie společností bez dividendy dosáhly zhodnocení pouze 5,2 % p.a..

Dividendy bychom měli vnímat jako signál finančního zdraví dané společnosti. Následující graf ukazuje příspěvek dividendy a růstu ceny akcie k celkovému výnosu pro investora. V období od ledna 1926 do září 2022 byl příspěvek dividend 38 %, příspěvek růstu cen akcií byl 62 %. Až do konce 70. let byl příspěvek dividend poměrně vysoký. Pak se spíše začal prosazovat příspěvek růstu cen akcií.

Co se týče jednotlivých sektorů, tak k celkové výnosnosti měly v posledních 20 letech dividendy nejvyšší příspěvek u firem z oblasti veřejných služeb, u energetických společností a u necyklického spotřebního zboží. Naopak u technologických akcií byl tahounem celkového zhodnocení zejména růst cen akcií.

Pro investory, kteří hledají dividendové akcie, může být zajímavá následující tabulka. Ta ukazuje americké společnosti, které jsou schopné zvyšovat dividendu alespoň o 10 % ročně. Najdeme mezi nimi řadu známých společností, jako jsou kupříkladu Mastercard (MA), Nike (NKE) či Texas Instruments (TXN).

Investoři mohou obchodovat akcie a ETF u brokerů, kterým jsme se věnovali v analýzách: Interactive Brokers (analýza ZDE), Lynx (analýza ZDE), Saxo Bank (analýza ZDE), XTB (analýza ZDE), RoboMarkets (analýza ZDE). Velmi jednoduché je založení účtu u roboadvisory Portu (analýzy ZDE a ZDE), kde lze velmi jednoduše začít s budováním portfolia pomocí ETF bez předešlých zkušeností s investováním. Noví investoři mají u Portu 3 měsíce bez poplatku za správu, pokud se registrují přes tento odkaz. Alternativně lze založit spravovaná portfolia SaxoSelect (analýza ZDE).

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.