Za kolik let se investice do akcií zdesetinásobí?

Investice do akcií je jeden z nejbezpečnějších způsobů, jak lze budovat majetek. Krátkodobě sice ceny akcií kolísají, ale v delším období se změny cen přibližují průměrnému historickému růstu. Důvodem je kopírování vývoje zisků a potažmo celé ekonomiky. Pro investory jsme připravili jednoduché tabulky pro přepočítaní očekávané hodnoty jednorázové a pravidelné investice. Také rozebereme dlouhodobé trendy, které akciové trhy ovlivňují.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Investice do akcií a zdesetinásobení majetku za 24 let

Následující tabulka ukazuje, kolik let při zvolené průměrné roční výnosnosti bude trvat znásobení investičního kapitálu na danou hodnotou při jednorázovém vkladu. Kupříkladu: výnosnost 7,5 % p.a. a chceme nárůst investice z 1 mil. Kč na 10 mil. Kč, tedy na 10x. V tabulce vidíme 31,8 let, tedy 31 let a téměř 10 měsíců. Průměrná historická výnosnost amerických akcií je přibližně 10 % ročně. Zdesetinásobení investice by při výnosnosti 10 % p.a. trvalo 24,2 roku. Tabulka pracuje s násobky, takže je jedno, jestli násobíme EUR, CZK a také je jedno, jaká je výše vstupní investice. Každý může uvažovat takovou investici, s jakou počítá.

Řada investorů spíše investuje pravidelně. I pro tento případ jsme vytvořili násobící tabulku. Uvažujeme pravidelný vklad na počátku roku. Výsledkem je počet let potřebný pro růst na daný násobek investice v 1. období (v dalších obdobích ale musí být investice stejně vysoká). Příklad: jednou za rok vkládáme 100 000 Kč a máme výnosnost 10 % p.a.. Pak další roky pravidelně vkládáme na začátku také 100 000 Kč. Chceme, abychom si takto našetřili 5 mil. Kč, což je tedy 50x investice prvního roku (a taky všech dalších konkrétních let). Dle tabulky si musíme odkládat 18 let. Tedy celkem si odložíme 18 x 100 000 = 1,8 mil. Kč a zbytek do 5 mil. Kč (3,2 mil. Kč) jsou tržní výnosy. Pokud bychom chtěli 90x, tak si musíme odkládat 23,3 roku – celkem navkládáme 2,33 mil. Kč a zbytek do 9 mil. Kč jsou tržní výnosy.

Jaká je průměrná výnosnost akcí a co lze očekávat do budoucnosti?

Samozřejmě, minulá výkonnost není zárukou budoucího vývoje, ale lepší než historické údaje nikdo k dispozici nemá. Beztak se i v běžném životě všichni rozhodujeme na základě historických údajů a ani nad tím tolik nepřemýšlíme.

Následující obrázek ukazuje dlouhodobý vývoj ceny akciového indexu S&P 500 a v grafu jsou naznačené lineární trendové linie ukazující růst tempem 4 % p.a. až 7 % p.a.. Průměrný růst ceny indexu od roku 1920 byl na úrovni přibližně 6,5 % p.a.. K tomu je nutné přičíst dividendy, které byly za celé období ve výši něco málo přes 3 % p.a..

Na grafu jsou vidět i krizová období, kdy ceny akcií na několik let prudce propadly. Nicméně při držbě více než 17 let se ani v té nejhlubší krizi (to byla Velká deprese v 30. letech) nestalo, že by investoři u tohoto indexu ztratily kapitál, viz analýza zde.

Proč to tak ale je? Odpověď je jednoduchá. Protože ekonomika expanduje a firmám rostou tržby a zisky. Na tomto obrázku jsou kvartální zisky na akcii indexu a opět jsou naznačené trendové linie. Průměrný dlouhodobý růst zisků je téměř 7 %.

Zisky rostou, když ekonomika expanduje, což můžeme sledovat na růstu HDP. Viz následující obrázek, kde je znázorněn vývoj amerického HDP a vývoj zisků korporací.

U některých sektorů rostly zisky rychleji. Za posledních 20 let byl nejvýraznější nárůst u technologických společností. Velmi stabilní růst zisků měly i společnosti z oblasti zdravotnictví a také firmy zaměřené na spotřební zboží (Cons. Disc. – cyklické a Cons. Staples – necyklické).

Při investování se stačí držet základních pravidel. Zdesetinásobení investice vůbec není nemožné. Jen nelze takovýto výsledek očekávat ihned a raději bychom počítali s horizontem minimálně 20 let. Takto dlouhý investiční horizont mají všichni lidé mladší než 45 let, kteří si odkládají peníze na důchod.

I člověk, který si odkládá a investuje do akcií pouhých 1000 Kč měsíčně (12 000 Kč ročně), může naakumulovat kapitálový polštář. Při výnosnosti 7,5 % p.a. by po 29 letech měl 1,2 mil. Kč (celkem by si odložil 348 tisíc a 852 tisíc by byly tržní výnosy).

Přesnější simulaci na míru vytváříme zdarma pro zájemce v rámci vstupní diskuze u rozboru investic do ETF, pomocí kterých lze majetek budovat. Sledování jednoduchých pravidel je pak na každém investorovi.

Investoři mohou nakupovat akcie a ETF u brokerů, kterým jsme se věnovali v analýzách: Interactive Brokers (analýza ZDE), Lynx (analýza ZDE), Saxo Bank (analýza ZDE), XTB (analýza ZDE), RoboMarkets (analýza ZDE). Velmi jednoduché je založení účtu u roboadvisory Portu (analýzy ZDE a ZDE), kde lze velmi jednoduše začít s budováním portfolia pomocí ETF bez předešlých zkušeností s investováním. Noví investoři mají u Portu 3 měsíce bez poplatku za správu, pokud se registrují přes tento odkaz. Alternativně lze založit spravovaná portfolia SaxoSelect (analýza ZDE).

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.