Nvidia: umělá inteligence a opční zisky 5000 %

Nvidia Corporation vydala tento týden výsledky a výhled na další období. Především výhled velmi pozitivně překvapil, což ihned vyvolalo prudký růst cen akcií. Ve výhledu Nvidia zmiňuje zejména nástup umělé inteligence a tedy poptávku po příslušném hardwaru a softwaru. Nvidia jsou spolu s AMD největšími producenty grafických karet a akcelerátorů do datových center, on premise serverů, či osobních počítačů. V průběhu několika hodin mohli investoři vygenerovat pomocí opcí i zhodnocení přesahující 5000 %.

Akciové opce a akcie lze snadno a levně obchodovat u Interactive Brokers (analýza ZDE) a LYNX Broker (analýza ZDE). Akcie a ETF lze nakupovat u dalších spolehlivých brokerů, kterým jsme se věnovali v analýzách: XTB (analýza ZDE), RoboMarkets (analýza ZDE), eToro (analýza ZDE). Velmi jednoduché je založení účtu u roboadvisory Portu (analýzy ZDE a ZDE), kde lze začít s budováním portfolia pomocí ETF bez předešlých zkušeností s investováním. Noví investoři mají u Portu 3 měsíce bez poplatku za správu, pokud se registrují přes tento odkaz.

Akcie Nvidia a opční zisk 5000 %

Ještě 24. května se akcie Nvidia obchodovaly na úrovni 305 USD za kus. Po oznámení výsledků ceny vystřelily 25. května vzhůru k 380 USD, tedy o 25 % výše. Opční obchodníci ale mohli vygenerovat daleko vyšší výnosy. Kupříkladu call opce se splatností 26.5. a strikem 355 USD se před výsledky obchodovaly za 0,51 USD. Po výsledcích byla cena 35 USD a na konci dne cca 25 USD. Zhodnocení pozice bylo téměř 5000 %. 51 USD vložených do této opce se zhodnotilo na 2500 USD.

Na grafu můžeme vidět, že s opcemi se před výsledky aktivně obchodovalo. Nvidia je obrovská společnost a likvidita akcií i opcí je velmi vysoká.
Šílené pohyby byly na velmi vzdálených out of money opcích. Třeba call se strikem 390 USD, tedy celých 30 % nad cenou před výsledky, se ve středu obchodovala (i když na mizivém objemu) za 0,05 USD a pak po otevření trhu ve čtvrtek stoupla cena o 20 000 % nad 10 USD, tedy investice 5 USD se zhodnotila na 1000 USD. Pak cena této opce setrvale klesala s propadem implikované volatility.

Vysoký růst cen akcií pomohl i dalším firmám. Akcie AMD zhodnotily o 10 %. A kupříkladu u call opcí se strikem 120 USD a splatností 26. května bylo možné dosáhnout zhodnocení 2000 %, když cena stoupla z 0,08 na 1,6 USD. 8 dolarů se zhodnotilo na 160 dolarů.

Nvidia je výborná společnost, ale ohodnocení už zavání bublinou

Produkty společnosti jsou výborné a zcela jistě budou prodeje stoupat. Společnost zároveň generuje vysokou ziskovou marži. Ohodnocení je už ale neskutečně vysoké. P/S poměr je více než 35. Poměr ceny k očekávaným ziskům je na 62násobku. A to se čeká růst zisků o 33 %, což je samo o sobě nevídané číslo pro takto velkou společnost. Aby Nvidia naplnila očekávání, tak musí značně rozšířit svoji produkci a investovat do svého rozvoje.

Výsledky a prognózy Nvidia ukazují, že nástup umělé inteligence je masivní. Dle její prezentace se už vývoji AI globálně věnuje 4 miliony developerů, přičemž před třemi lety to nebyla ani polovina. Počet aplikací využívajících GPU stoupl za tři roky ze 700 na 3000 a počet AI startupů se zvedl z 6000 na 14 000.

Své GPU dodává Nvidia do cloudů (partnery jsou Amazon, Alphabet, Microsoft a Oracle) i do on-premise řešení (partnery jsou Dell, HPE a Lenovo).

Na svých nových procesorech pro AI dokáže Nvidia v benchmarku MLPerf zvládnout trénovaní umělé inteligence za 24 sekund. V roce 2015 probíhal stejný tréning 25 dní (v roce 2017 trval tréning 8 hodin).

AI lze aplikovat v různých oborech. Kupříkladu v call centrech lze globálně nasadit AI na 500 milionů telefonátů denně. V medicíně na 10 milionů diagnostických scanů denně. V e-commerce na 1 miliardu návštěv e-shopů denně či na 1,28 miliardy transakcí kreditními kartami denně.

Analytici JPMorgan připravili následující tabulku expozice tržeb jednotlivých polovodičových a hardwarových firem vůči produktům pro sektor umělé inteligence. Rozhodně se na hardwarové straně vyplatí sledovat i Broadcom, Marvell, Micron. Pochopitelně také AMD, která je pro Nvidia největším konkurentem. U softwaru by na AI měly značně profitovat Microsoft, Alphabet i Meta Platforms. Zapomenout ale nesmíme ani na Shopify, Palantir a C3.ai, které také implementují umělou inteligenci do svých produktů.

Výkonnost vybraných akcií před a po veřejném uvedení ChatGPT.

Možností investic do rozvoje umělé inteligence je mnoho. Na burzách je řada akcií, které budou na rozmachu této oblasti profitovat. Samozřejmě investoři si musí dát pozor na to, aby vybrané akcie či deriváty nenakupovali velmi draze.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další