Retailoví investoři ztrácí a plní kapsy market makerům

Určitě si vzpomenete na to, jak retailoví investoři chtěli v roce 2021 pokořit hedgeové fondy a masivně se vrhali na nákup meme akcií, viz náš rozbor ZDE. Krátkodobě se jim i podařilo nadělat některým fondům značné problémy. Teď z odstupem času se ale jenom potvrzuje, že frenetické obchodování investorům neprospělo. Dosahují velmi špatných výsledků a z celé situace jenom vytěžili market makeři a hedgeové fondy.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Retailoví investoři mají letos obrovské ztráty

Průměrné portfolio amerických retailových investorů je letos ve ztrátě kolem 35 %.

Zájem o meme akcie pochopitelně opadnul, viz následující obrázek, který zobrazuje čisté nákupy akcií, call opcí a také zmínky na internetu.

Retailoví investoři dopomohli Citadel k rekordnímu zisku

Citadel Securities Kena Griffina je největší market maker pro retailové obchody s akciemi a akciovými deriváty na světě a generuje 25 % objemu obchodování s akciemi v USA. V případě retailového obchodování je protistranou u poloviny obchodů. V první polovině 2022 měla společnost rekordní tržby 4,2 bilionu dolarů, o 23 % více oproti minulému roku. EBITDA stoupla meziročně o 30 % na 2,6 miliardy dolarů. 10 čtvrtletí po sobě měla tržby více než 1 miliardu, z toho v osmi kvartálech měla tržby více než 1,5 miliardy dolarů.

Tržby a zisk Citadel Securities v posledních letech rychle rostou. V roce 2016 byly tržby na úrovni 1,2 miliardy, letos to bude s největší pravděpodobností více než 8 miliard dolarů. Čím více retailoví investoři obchodují, tím lepších výsledků společnost dosahuje. Retailové útoky na meme akciích ji jenom pomohly.

Nejúčinnější strategii pro retailové investory je nenechat se vtáhnout do frenetického obchodování. Mnohem lepší je držet se dlouhodobého přístupu a postupně budovat pozice v kvalitních společnostech či v diverzifikovaných ETF. Kapitálové trhy vytváří hodně zisku, jen se nesmí tradováním přesouvat k tvůrcům trhu. Ti jenom čekají na nadšené davy denních obchodníků.

Investoři mohou obchodovat akcie a ETF u brokerů, kterým jsme se věnovali v analýzách: Lynx (analýza ZDE), Saxo Bank (analýza ZDE), XTB (analýza ZDE), RoboMarkets (analýza ZDE). Velmi jednoduché je založení účtu u roboadvisory Portu (analýzy ZDE a ZDE), kde lze velmi jednoduše začít s budováním portfolia pomocí ETF bez předešlých zkušeností s investováním. Noví investoři mají u Portu 3 měsíce bez poplatku za správu, pokud se registrují přes tento odkaz. Alternativně lze založit spravovaná portfolia SaxoSelect (analýza ZDE).

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.