Portfolio evropských ETF na S&P 500: výnos a riziko

ETF na S&P 500, tedy index 500 největších společností USA dle tržní kapitalizace, jsou mezi investory nejoblíbenější. Díky vysokému objemu spravovaného majetku jsou tyto fondy nízkonákladové, velmi likvidní a snadno dostupné všem investorům. Jaké výnosy vygenerovaly tyto ETF a s jakým tržním rizikem lze počítat?

Zhodnocení ETF na S&P 500

Do modelu jsme zvolili tato ETF od Invesco, iShares a Vanguard, jelikož se nejčastěji objevují v portfoliích investorů. TER je pod 0,1 % p.a., takže se jedná o nízkonákladové fondy. Vznikly v květnu 2010 a 2012, ale data jsou dopočtené díky americké variantě SPY do roku 1992. Váhy v portfoliu jsou prakticky stejné, pouze fond od Invesco má o 1 p.b. vyšší váhu.

Investice 10 000 USD do tohoto portfolia třech ETF se za 32 let zhodnotila na 275 tisíc USD. Průměrné roční zhodnocení bylo 10,82 % p.a. a volatilita výnosů byla 15,28 %.

Některé roky byly extrémně špatné. Třeba v roce 2022 portfolio ztratilo 34,6 %, v roce 2008 pak 33,4 %. Na druhé straně některé roky byly výtečné. Kupříkladu v roce 1997 nastalo zhodnocení o 48,9 %.

Nejdelší propad v uvedeném období trval 13 let a 4 měsíce v období od srpna 2000 do srpna 2013 a hodnota portfolia při něm poklesla až o 60,4 %.

Investory zajímá i výsledek po zohlednění inflace (pro účely výpočtu je použitá inflace v Belgii). Reálné zhodnocení bylo 8,18 % p.a..

Jakou hodnotu portfolia mohou investoři dle historické simulace (na datech 1970 až 2023) očekávat při investici na 15 let? Dle průměru by se investice 10 000 USD zhodnotila na 30 807 USD. V nejhorším historickém případě by za 15 let nastalo zhodnocení na 11 010 USD.

Finanční instrumenty lze obchodovat u brokerů, kterým jsme se věnovali v analýzách: LYNX Broker (analýza ZDE), Saxo Bank (analýza ZDE), XTB (analýza ZDE), Interactive Brokers (analýza ZDE), RoboMarkets (analýza ZDE), eToro (analýza ZDE). Velmi jednoduché je založení účtu u roboadvisory Portu (analýzy ZDE a ZDE), kde lze začít s budováním portfolia pomocí ETF bez předešlých zkušeností s investováním. Noví investoři mají u Portu 3 měsíce bez poplatku za správu, pokud se registrují přes tento odkaz.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.