Investice do akcií: zvládnete 27 propadů za 11 let?

Jak jsme ukázali v mnohých analýzách, investice do akcií je v dlouhém období velmi výnosná. Při dlouhém období držby přitom existuje nízké riziko snížené hodnoty portfolia. U amerických akcií neexistuje žádné období delší než 20 let, kdy by investoři při držbě indexu S&P 500 po dobu celých 20 let zaznamenali snížení hodnoty investice. Jenomže investoři nemyslí dlouhodobě, i když mají dlouhodobý investiční horizont. Stačí, aby přišla první trochu větší korekce a celá dlouhodobá strategie je „v pytli“. Najednou jsou investoři překvapení, že pokles cen nastal. Jenom za posledních 11 let nastalo u amerických akcií hned 27 případů, že se ceny krátkodobě snížily minimálně o 5 %. Přitom při držbě akcií celých uplynulých 11 let se původní investice zněkolikanásobila, a to i navzdory těmto 27 propadům. Krátkodobé propady ale dokázaly řadu investorů vystrašit natolik, že radost z uvedeného dlouhodobého zisku byla zastíněna strachem z krátkodobých poklesů. Schopnost psychologicky překonat krátké období negativního vývoje patří mezi klíčové dovednosti investorů. Dobrou zprávou je, že schopnost mentální odolnosti se dá trénovat pomocí průzkumu simulace minulého vývoje.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na Twitteru a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Od března 2009 do ledna 2020 nastalo 27 korekcí o více než 5 %

Následující tabulka ukazuje seznam poklesů indexu S&P 500 s obdobím, kdy nastaly, jak dlouho trvaly, o kolik procent se index snížil a také hlavní příčiny, které dle investorů a komentátorů způsobily pokles. Mediánový propad byl na úrovni 9 % a trval 26 dní. Samozřejmě některé poklesy byly větší/menší a delší/kratší. Když investujeme do akcií, tak si takovouto dynamiku trhů musíme uvědomit. A je zcela jisté, že při svém investičním působení větší pokles hodnoty zažijete, a to hned několikrát. Není vůbec vyloučené, že akcie třeba v příštím měsíci ztratí 10 %. Jak zareagujete, až (schválně používáme slovo „až“, ne „kdyby“) se hodnota vaší investice sníží za 30 dní z 1 mil. Kč na 900 tisíc Kč?

Investice do akcií a pravidelnost výprodejů

Jak často propady cen akcií v rámci jednoho roku nastávají? Na datech pro S&P 500 od roku 1928 je patrné, že snížení o 5 % v průběhu roku nastane prakticky každý rok. Snížení o 50 % nastává dle historických údajů každých 46 let.

Některé propady mají delšího trvání a jsou rozprostřené přes více let. Medvědí trh s propadem cen akcií alespoň o 20 % můžeme očekávat každé 4 roky. Obrovský několikaměsíční pokles trhů o 50 % pak můžeme očekávat každých 20 let.

Mladý 20letý investor, který si odkládá peníze na důchod, zaznamená za svůj život minimálně dvě období, kdy ceny akcií v průběhu několika měsíců masivně poklesnou. Klidně až o 50 %. Z 1 milionu korun bude v období těchto výprodejů 500 tisíc Kč.

50% propad? Řada lidí se hned vyleká. Vždyť to není možné vydělat zpátky…. Ale je. Tyto propady akciových trhů se časem vždy nazpět pokryly opětovným nárůstem cen akcií. Proč? Protože svět se dál rozvíjí a firmám dlouhodobě rostou tržby a zisky.

Než začnete investovat do akcií, pořádně se zamyslete nad možnými scénáři krátkodobého a dlouhodobého vývoje. A určitě si nejdříve udělejte cvičné portfolio na demo účtech nebo si alespoň veďte simulované portfolio. Pokud jsou pro vás různé scénáře přijatelné, tak si už jenom zvolte brokera nebo investiční platformu a portfolio si založte. My jsme se v analýzách věnovali hned několika spolehlivým brokerům. Lynx (analýza ZDE), Saxo Bank (analýza ZDE), XTB (analýza ZDE). Pro začínající investory jsou atraktivní služby roboadvisory Portu (analýzy ZDE a ZDE), kde lze velmi jednoduše začít s budováním portfolia pomocí ETF bez předešlých zkušeností s investováním. Noví investoři mají u Portu 3. měsíce bez poplatku za správu, pokud se registrují přes tento odkaz.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.