P2P Mintos a CreditStar: ziskový poskytovatel půjček

Na P2P platformu Mintos vstoupila nebankovní společnost Creditstar v srpnu 2016. Na P2P platformě Mintos nabízí Creditstar investiční příležitosti s úrokovou sazbou kolem 8,5 % p.a. a buyback garancí. Splatnost úvěrů je od několika dní do 2 měsíců.

Společnost Creditstar je nebankovní poskytovatel půjček v Evropě, který nabízí nezajištěné mikroúvěry, půjčky se splátkami a produkty s úvěrovým limitem. Společnost působí v 8 zemích a to v Estonsku, Litvě, Polsku, České republice, Finsku, Švédsku, Španělsku a ve Spojeném království. Společnost Creditstar byla založena v roce 2006 v Estonsku, kde má i nadále své sídlo. Podle údajů společnosti Creditstar drží 40 % tržní podíl ve svém segmentu na domácím trhu v Estonsku.

 
Na platformě Mintos je pořád v platnosti bonus pro nové investory ve výši 1 % ze zainvestovaného kapitálu v prvních třech měsících, jen je nutné využít referral odkaz ZDE.

P2P Mintos a Creditstar: typy půjček

Creditstar nabízí nezajištěné spotřebitelské úvěry online nebo přes mobilní aplikaci v rozmezí od 50 EUR do 5 000 EUR na 5 dní až 54 měsíců (nebo jsou delší v případě kreditní linky). Podle údajů společnosti měla Creditstar 632 552 registrovaných uživatelů, přičemž 494 339 bylo aktivních klientů, kteří si alespoň 1 x půjčili nebo se nalogovali za posledních 12 měsíců na homepage . Typickým zákazníkem Creditstar jsou mladí aktivní muži ve věku 26-35 let, žijící v malých okresních městech. 50% zákazníků si od Creditstar vzali alespoň 1 x půjčku. 17 % zákazníků si od společnosti půjčilo 2x. 29 % zákazníků je z Litvy a 20 % z Estonska.

Poskytované půjčky lze rozdělit na 3 typy:

Mikro půjčky mají objem do 2 tisíc EUR. Délku splatnosti do 3 měsíců a možnost oddálit splátku o 5 až 30 dní. Tento typ půjčky se využívá ve Švédsku, Španělsku, Polsku a České republice.

Splátkové půjčky pak mají velikost do 2 tisíc EUR. Splatnost je do 3 měsíců, přičemž měsíční splátky mají stejnou velikost. Využívají se v Estonsku, Finsku, Velké Británii a Litvě.

Kreditní linky mohou mít velikost až 5 tisíc EUR, splatnost může být až 58 měsíců. Zákazník si může brát úvěr až do výše kreditního limitu s tím, že tuto půjčku může splatit celou nebo po částech. Využívá se v Estonsku, Finsku a Litvě.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na Twitteru a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

P2P Mintos a finanční stránka nebankovního poskytovatele Creditstar

Konsolidované úrokové příjmy skupiny Creditstar Group v roce 2018 činily 24,2 milionu EUR, čímž meziročně vzrostly o 23,5 %. Naopak úrokové náklady se skupině zvýšily z 5,5 milionu EUR na 7,6 milionu EUR. Pokud se podíváme blíže na úrokové náklady, tak ty byly z emitovaných dluhopisů téměř 3,8 milionu EUR a z půjček pak přes 3,8 milionu EUR.

Čistý úrokový příjem se pak meziročně zvýšil o 17 % na 16,5 milionu EUR. Oproti roku 2017 se také zvýšily i rezervy na nesplácené půjčky z 4,4 milionu EUR na 4,8 milionu EUR. Z rozvahy odepsala skupina nesplácené půjčky v objemu 276 tisíc EUR, což je méně oproti roku 2017, kdy skupina odepsala půjčky v objemu 430 tisíc EUR.

Jiné provozní výdaje pak byly na úrovni 6,4 milionu EUR, kde největší položkou byl marketing a reklama za 3,5 milionu EUR. Meziročně se také zvýšila i položka na mzdy z 1,9 milionu EUR v roce 2017 na 2,7 milionu EUR v roce 2018. Provozní zisk pak v roce 2018 vzrostl o zhruba 29 % na 3,1 milionu EUR. Čistý zisk se skupině Creditstar Group zvýšil z 2,2 milionu EUR na 2,8 milionu EUR v roce 2018.

Skupina od roku 2012 nebyla ve ztrátě.

Rozvaha skupiny ukazuje, že velikost aktiv a pasiv byla v roce 2018 na úrovni 91 milionů EUR. Z toho vlastní kapitál byl v roce 2018 na úrovni 19,2 milionu EUR. Ukazatel ROE se v roce 2018 snížil na 14,9 % z 15,4 %, což je na nebankovní úvěrovou skupinu docela málo.
Podíl vlastního kapitálu na celkových pasivech tvořil v roce 2018 cca 21 %. To znamená, že skupina Creditstar Group se z velké části financuje dluhem podobně jako většina nebankovních společností.

Největší položkou v pasivech tvořily v roce 2018 závazky, a to 71,8 milionu EUR. Krátkodobé závazky byly na úrovni 50,3 milionu EUR. Z toho závazky z jiných finančních nástrojů činily 30,3 milionu EUR s úrokovou sazbou od 10 do 19 % p.a.. Závazky z dluhopisů činily 17,5 milionu EUR. Ke konci roku 2018 Creditstar International OÜ emitovala dluhopisy v objemu 39 milionů EUR se splatností mezi roky 2019-2021 s úrokovou sazbou 7 – 12,5 % p.a..

Dlouhodobé závazky z dluhopisů činily pak v roce 2018 přibližně 21,4 milionu EUR.

V aktivech v roce 2018 tvořilo největší položku klientské úvěrové portfolio a to 83,2 milionu EUR. V roce 2018 měla Creditstar Group vytvořené kumulativní rezervy na nesplácené půjčky na úrovni 22,4 milionu EUR. Nehmotný majetek skupiny byl pak 4,5 milionu EUR. Jiné pohledávky a předplatné činily 2,3 milionu EUR. Hotovost a peníze na účtu měla Creditstar Group v roce 2018 na úrovni 939 tisíc EUR.

Jako drtivá většina nebankovních poskytovatelů na P2P Mintos využívá i skupina Creditstar finanční páku, tedy dluhové financování. Podíl vlastního kapitálu na celkových pasivech tvořil v roce 2018 21 %. Jak jsme si ukázali v předchozí analýze, tak i Home Credit B.V. využívá poměrně vysokou finanční páku, neboť podíl vlastního kapitálu je 14,3 % a zbytek financuje cizím kapitálem.

Určitě je na skupině Creditstar pozitivní, že od roku 2012 nebyla ve ztrátě, tedy je dlouhodobě zisková. Mintos hodnotí Creditstar ratingem B a v nejbližších měsících se neočekávají finanční problémy.

Investujete na zahraničních P2P platformách nebo finančních trzích? Nezapomeňte na Měnový hedging. Podívejte se na poslední analýzu k měnovému zajištění.