NAŠE INVESTICE: V LISTOPADU ZISK 0,6 %

Naše investice vygenerovaly v listopadu aktivy vážený průměrný výnos 0,6 %. Zisk generují prakticky všechny složky. Výjimkou je dle očekávání jenom P2P platforma Bondora, která postupně odchází do fintechového nebe. Naštěstí lze najít na trhu dostatek kvalitních alternativ. Na finančních trzích nastalo v listopadu menší zemětřesení. Rostoucí inflace a stoupající úrokové míry způsobily výprodej na trhu dluhopisů.

Celé naše portfolio můžete sledovat v rámci služby Portfolio Manažer, případně se námi používané investiční postupy můžete naučit v rámci podrobně připravených Výukových balíčků. Díky kvalitním a dlouhodobě prověřeným strategiím jsme přesvědčení, že v dlouhém období dokážeme překonat většinu dynamických fondů.

Jak dopadl listopad?

V tabulce výsledků je uvedena i základní měna, v níž je výnos vyjádřen. Náklady na hedging do CZK se pohybují kolem 2 až 3 % v závislosti na měně. My momentálně plně zajišťujeme USD/CZK. Naopak EUR/CZK a GBP/CZK zajištěné nemáme.

Následující graf ukazuje vývoj ceny ETF iShares Core US Aggregate Bond, který sleduje americký trh s vládními i korporátními dluhopisy. Prudký propad ceny je nepříjemný zejména pro konzervativní investory. Výprodej se následně přelil i na mezinárodní trhy. Bloomberg Barclays Global Aggregate Total Return Index znehodnotil v listopadu o 4 %. Ze světových dluhopisů se vytratilo 1,7 bilionu USD. Jelikož tržní kapitalizace akcií vzrostla jenom o 635 miliard USD, tak investoři v průměru v uplynulém měsíci zisk nevygenerovali. Pokud držíte dluhopisové podílové fondy, tak se určitě podívejte na listopadový výpis z účtu (znehodnocení se nevyhnuly ani české dluhopisové fondy).

Pokles cen dluhopisů a růst požadovaných výnosností mají i makroekonomické důsledky, jelikož postupně začnou stoupat náklady na cizí kapitál. Růst úrokových sazeb ale může řadu ekonomických subjektů překvapit kvůli vysokému zadlužení (viz. 1. článek a 2. článek).

Finlord portfolio – nastavení v prosinci

Ceny akcií jsou vysoko a najít na burzách vyspělých zemí levně ohodnocenou společnost je náročné. Na druhé straně ještě nevnikla totální bublina, při které bychom jenom nevěřícně kroutili hlavou nad blbostí lidí.

Při cenových korekcích o 5 až 10 % zvážíme přikoupení dynamičtějších instrumentů. V současnosti máme portfolio u Interactive Brokers nastavené konzervativněji. Vzhledem k vysokým cenám na trhu volíme opatrnější přístup.

V listopadu jsme začali investovat na další P2P síti. V prosinci plánujeme otevřít účet na dalších platformách. Dokonce jsme narazili na menší českou platformu, která vypadá celkem životaschopně. Přihlaste se do našeho newsletteru, ať Vám neutečou žádné novinky.

Obrázky našich výkonností z platforem:

Investice v Interactive Brokers (v CZK):

Mintos (v EUR):

Twino (v EUR):

Bondora (v EUR):

Viventor (v EUR):

Saving Stream (v GBP):

Estateguru (v EUR):

FundingSecure (v GBP):