Small, mid a large cap akcie: podíl firem se ztrátou na amerických trzích

Podívejte se, jaký je podíl firem se ztrátou na amerických trzích u small, mid a large cap akcií. Podíl ztrátových firem zůstává alarmující u small cap akcií.

V prostředí silné spotřebitelské poptávky a stabilní americké ekonomiky vykazuje v letošním roce ztrátu pouze malá část největších amerických společností.

Pro rok 2024 se očekává, že společnosti z indexu S&P 500 dosáhnou 9,5 % meziročního růstu zisků, což je více než jejich desetiletý průměr, který činí 8 %. Celkově se zisky firem od roku 2020 zvýšily o téměř 70 %, což je důsledek významných investic velkých technologických společností do umělé inteligence. Avšak mimo korporátní giganty není růst ziskovosti tak výrazný vzhledem k rizikovějšímu charakteru malých a středně velkých firem.

Spolehlivý broker RoboMarkets umožňuje obchodování akcií bez poplatku v jakémkoliv objemu a přímo za burzovní ceny. Vklady a výběry peněz lze dle zvolené metody také realizovat bez poplatku. Podívejte se na recenzi ZDE.

Small, mid a large cap akcie: podíl firem se ztrátou na amerických trzích

Následující graf ukazuje podíl společností se záporným ziskem na amerických trzích na základě dat od společnosti Apollo.
Akcie s malou tržní kapitalizací (small cap) se pro americký trh typicky definují jako ty akcie, u kterých se tržní kapitalizace pohybuje v rozmezí 300 milionů USD až 2 miliardy USD. V rozmezí 2 miliardy až 10 miliard USD jsou pak akcie se středně velkou tržní kapitalizací (mid cap) a nad 10 miliard USD jsou akcie s velkou tržní kapitalizací (large cap).
Zatímco v roce 2024 vykazuje většina společností v indexu S&P 500 zisky, samotný růst je poháněn pouze hrstkou technologických gigantů.

Očekává se, že magická sedmička bude stát za 62 % celkového růstu zisků v indexu, přičemž samotná Nvidia přispěje až 13 %. Tento trend by měl v následujících letech pokračovat, i když tempo růstu zpomalí, částečně kvůli rostoucí konkurenci a vyšším nákladům na infrastrukturu.

U společností se střední tržní kapitalizací zahrnutých v indexu Russell Midcap činí podíl firem se záporným ziskem 14 %, což je důsledkem jejich vyššího zadlužení.

V posledním desetiletí akcie společností se střední tržní kapitalizací zaostávaly za společnostmi s velkou tržní kapitalizací, kde jsou právě zahrnuti technologičtí giganti. Růst zisků u akcií se střední tržní kapitalizací však často rostl rychleji, protože mnohé z těchto firem vyvíjejí inovativní technologie s přidanou hodnotou a potenciálem.
I když akcie společností s malou tržní kapitalizací letos vykázaly silný růst, podíl ztrátových firem zůstává alarmující. V indexu Russell 2000 je totiž podíl ztrátových firem až 42 %, přičemž před dvěma desetiletími to bylo pouze 14 %. I přesto, že od roku 2014 tyto akcie zaostávají za akciemi s velkou tržní kapitalizací, rostoucí ochota investorů riskovat by mohla v budoucnu nastartovat jejich silný vzestup. Ti, kteří nás sledují už delší dobu, si možná vzpomenou na náš výzkum, ve kterém jsme analyzovali akcie s nízkou tržní kapitalizací z hlediska výnosů a volatility.

Za zmínku určitě stojí, že bez akcií Nvidia by výkonnost amerického akciového indexu S&P 500 v posledních dvou letech byla na úrovni evropských akcií v indexu MSCI EMU. I v USA existuje řada méně výkonných společností, ale na druhou stranu tam působí několik mimořádně úspěšných firem, které výrazně přispívají k nadprůměrné výkonnosti celého trhu.

Uvolnění měnové politiky a Trumpovo navrhované snížení korporátní daně by mohlo mít na společnosti s malou a střední tržní kapitalizací výrazně pozitivní dopad díky nižším nákladům na půjčky.

U RoboMarkets lze nakupovat akcie bez komise, a to v jakémkoliv objemu.

A na závěr ještě výkonnost magické sedmičky od počátku roku 2024:

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na Twitteru a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.