Recenze P2P Peerberry: konzistentní výnosy

P2P Peerberry už je schopná profinancovat měsíčně úvěry za více než 12 milionů EUR (přes 300 milionů Kč), což z ní dělá poměrně veliké tržiště v kontinentální Evropě. Více než 9300 investorům se líbí velmi konzistentní výnosy na úrovni 12 % p.a. a poměrně široká nabídka investičních příležitostí. My na platformě investujeme od dubna 2019. Jaké jsou naše dosavadní poznatky? V čem je platforma výborná a ve kterých oblastech se musí ještě značně zlepšit?

Přihlaste se do newsletteru a kromě novinek získáte další podrobné analýzy. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

P2P Peerberry stabilně roste

Ještě v dubnu se na této lotyšské platformě profinancovávalo méně než 10 mil. EUR měsíčně. Teď to už je o 20 procent více a management očekává v nejbližších měsících další nárůst. Počet investorů se ke konci července vyšplhal na 9330 lidí a díky minimální investici 10 EUR a nulovým poplatkům lze očekávat další výrazný nárůst počtu uživatelů této platformy. Na úrocích už investoři vydělali téměř 1 milion EUR. Třetinu investorů tvoří dle vyjádření managementu Němci.

Na tomto místě se dostáváme k nebankovním poskytovatelům, kteří na tržišti umísťují své půjčky. V roce 2017, kdy platforma vznikla, zde působila jenom skupina Aventus Group, která P2P Peerberry i vlastnila. Nicméně v roce 2018 bylo P2P Peerberry prodané. Následně začal management tržiště pracovat na tom, aby na platformu přišli i jiní poskytovatelé. Díky tomu se pak připojila i skupina Gofingo.

Aventus i Gofingo sdružují pod svá křídla řadu nebankovních poskytovatelů úvěrů v různých zemích. Aventus vznikla v roce 2009 a už od prvního roku působnosti je v zisku. Patří pod ní 14 nebankovek z České republiky, Lotyšska, Polska, Ukrajiny, Ruska, Kazachstánu, Moldávie a Asie. Jmenovitý výčet je na stránkách Peerberry ZDE.

Pod skupinu Gofingo, která funguje od roku 2015, pak spadá 5 nebankovních poskytovatelů půjček z České republiky, Dánska, Litvy a Ukrajiny.

Zajímavostí je, že ještě v roce 2016 se Aventus Group připojila k platformě Mintos, jelikož v té době byla skupina relativně malá a měla portfolio o velikosti 14 milionů EUR. Následně si ale tento poskytovatel řekl, že lepší bude vyvinout vlastní platformu a neplatit platformě Mintos za její služby.

Informační transparentnost je na platformě Peerberry nižší. Informace o vývoji obou skupin nebankovních poskytovatelů a samotné platformy nejsou k dispozici. U konkrétních poskytovatelů je uvedených jenom několik čísel, které jsou většinou z roku 2018. Proto nelze udělat podrobnější finanční analýzu.

Nabídka půjček na P2P Peerberry je vysoká

V tobě psaní této analýzy bylo na tržišti 570 půjček, přičemž jejich velikost se pohybovala od několika eur až nad 8000 EUR. Investovatelný objem je tedy dostatečný a i kdyby se počet investorů na platformě v nejbližších měsících zdvojnásobil, tak by neměl být problém se zainvestováním volných prostředků.

Půjčky jsou různého charakteru. Zejména se jedná o krátkodobé několikadenní půjčky a střednědobé několikaměsíční autopůjčky. Nabízená úroková sazba je typicky v rozmezí 11 % až 13 % p.a. a délka splatnosti může dosáhnout až 1400 dní (tedy téměř 4 roky). Dlouhodobé půjčky tady mají typicky nejvyšší výnosnost a nejvyšší nabídnuté objemy. Buyback garance je typicky nastavena na 60 dní.

U jednotlivých půjček je základní popis, k čemu slouží. Viz následující obrázek 12,9 % půjčky na nákup auta na Ukrajině. Popravdě tyto údaje na Peerberry či jiných podobně nastavených platformách nikdo intenzivně nesleduje a jsou spíše jenom pro ilustraci reálného fungování nebankovních poskytovatelů.

Autoinvest funguje, sekundární trh chybí

Do půjček lze investovat manuálně anebo lze nastavit oblíbený autoinvest. Ten má několik základních parametrů ohledně úrokové sazby, délky splatnosti, zemí a poskytovatelů. Autoinvestů může být nastavených několik, priority se jim udělovat nedají.

Za nevýhodu lze určit absenci sekundárního trhu. Pokud koupíte třeba dvouletou půjčku, tak se jí před splatností nijak nezbavíte (za předpokladu, že nenastane automatický buyback). Pokud tedy chcete mít schopnost zlikvidnit portfolio do několika málo týdnů, tak vám nezůstane jiná možnost, jako nakupovat krátkodobé půjčky. Naštěstí je jejich nabídka vysoká.

Začlenit P2P Peerberry do portfolia či ne?

P2P Peerberry nepřináší oproti jiným platformám v Evropě výrazně jiné nastavení. Pokud už investujete na některé z platforem, které dlouhodobě sledujeme a analyzujeme, tak vás tady kromě absence sekundárního trhu nic nepřekvapí.

Přínosem je využívání nebankovních poskytovatelů Aventus a Gofingo. Na jiných evropských platformách je nenajdete, což je z hlediska diverzifikace P2P portfolia dobré. Na druhé straně objem informací k oběma poskytovatelům je mizerný a nelze udělat ani základní analýzu kreditní stability. Investorům nezůstává nic jiného jenom věřit, že uvedeným nebankovním skupinám se bude dařit a že snad v budoucnosti Peerberry začne poskytovat více informací.

Rostoucí objem profinancovaných půjček ukazuje, že investorům nižší informační transparentnost až tak nevadí. Spíše oceňují průměrné výnosy kolem 12 % p.a., nabídku dostatečného počtu krátkodobých půjček a skutečně jednoduché ovládání platformy.

My budeme na P2P Peerberry nadále investovat, ale dokud nezačne platforma publikovat více informací o svých financích a financích poskytovatelů, tak budeme opatrní. Objem našich investic na platformě bude oproti jiným platformám relativně nižší.