Mintos a byznys model Leaselink

V dnešní analýze se zaměříme na společnost Leaselink, která na P2P platformu Mintos umísťuje půjčky v průměru za 9,4 % s buyback garancí. Společnost Leaselink je fintechová společnost, která byla založena v roce 2015 v Polsku a nabízí přes aplikaci leasing mikro, malým a středním podnikům od 500 (3000 Kč) do 50 000 PLN (300 tisíc Kč).
V předchozích analýzách jsme se podívali na byznys model populární nebankovní společnosti Mogo a na EBV Finance. Ty na P2P platformu Mintos umísťují půjčky v průměru za 11,8 % a 8,5 % s buyback garancí.
Pro nové investory má Mintos pořád v platnosti bonus 1 % z vkladu v prvních třech měsících, pokud použijí referal link (nám jako referující straně vyplatí Mintos také 1 %). Při zakládání účtu není nutné referal link použít, ale je škoda přijít o 1 %, když to platforma nabízí.

Byznys model Leaselink je založen na rychlém poskytnutí leasingu

Leasing je v Polsku považován za nejméně rozvinutý a inovativní segment finančních služeb a právě zde společnost Leaselink spatřila mezeru na trhu a tedy svůj obchodní model zaměřila na rychlé a pohodlné poskytování leasingu v případě potřeby. Proces Leaselinku funguje tak, že zákazník zadá poptávku u producenta či produkt si přidá do košíku. Poté si klient zvolí platební metodu, a tedy zvolí si Leaselink. V aplikaci Leaselinku se vytvoří verifikace a kreditní skóring. Klient následně do 1 minuty dostane indikativní leasingovou nabídku. Následně vyplní informace o své společnosti a pak ho kontaktuje zástupce Leaselinku s konkrétní smlouvou. Klient platí Leaselinku předem 10 % z ceny nakupovaného produktu, přičemž Leaselink zaplatí přímo producentovi. Zákazník pak užívá produkt.

Leaselink nabízí leasing jednak tak, že nakoupí dlouhodobé aktivum od dané společnosti, kterou si zákazník vybere a pak jej Leaselink pronajímá zákazníkovi. Po zaplacení všech poplatků plus odkupní ceny se majetek stává majetkem zákazníka. Další variantou je leasingová půjčka. Nakoupené aktivum zůstává v majetku zákazníka. Leaselink zaplatí dodavateli produktu cenu produktu a od svého zákazníka požaduje pravidelné splátky. Velikost úvěru je v rozmezí 500 až 15000 PLN, přičemž průměrná velikost je 3000 PLN a průměrná délka splatnosti je 12 měsíců.

Pokud chcete získat dlouhodobé myšlenky, na kterých je postaven i náš hedgeový fond Slavic Capital, tak se přihlaste do newsletteru.

Pragma Faktoring SA má 50 % podíl v Leaselinku s tím, že po dosažení milníků se podíl zvedne na 70 %. Společnost Pragma Faktoring se obchoduje na burze v Polsku.

V roce 2017 měla Pragma Faktoring tržby 28 milionů PLN (167 milionů Kč) a čistý zisk 3,8 milionu PLN (23 milionů Kč). Vlastní kapitál byl 46,5 milionu PLN (277 milionu Kč) a aktiva byla ve výši 174 milionů PLN (1,04 miliardy Kč). Za 3 kvartály loňského roku měla pak tržby 29,2 milionu (173 milionů Kč) z toho Leaselink tvořil 8,5 milionu PLN (51 milionů Kč). Tržby Leaselinku narostly za tři kvartály o 357 %. Celkový zisk Pragma Faktoring byl 3,8 milionu PLN (23 milionů Kč). Aktiva byla ke konci 3. kvartálu 2018 188 milionů PLN (1,12 miliardy Kč). Pragma Faktoring má i emitované dluhopisy za 107 milionů PLN (638 milionů Kč). Úvěrové portfolio Leaselinku bylo ke konci 3. kvartálu téměř 62 milionů PLN (370 milionů Kč). Čistý zisk Leaselinku byl 200 tisíc PLN (1,2 milionu Kč).
Na platformě Mintos má společnost Leaselink umístěné půjčky za 1,2 milionu EUR, přičemž rating této společnosti je dle hodnocení platformy A-. V současnosti jsou na Mintosu investiční příležitosti od Leaselinku s úrokovou sazbou 8,5 % p.a. s buyback garancí v EUR a PLN.