Naše investice v září 2017: +1,4 %

Naše investice vygenerovaly v září aktivy vážený průměrný zisk 1,4 %. Nadále platí, že dynamické aktiva přináší letos investorům nejvyšší výnosy. Prudce zhodnocují akcie v rozvinutých i v rozvíjejících se zemích. Také nemovitostní a P2P  investice generují vysoké zisky. Naopak dluhopisy ztrácí, což není překvapující vzhledem k plánu centrálních bank začít s utahováním monetární politiky. Americký Fed začne s postupným odprodáváním dluhopisů, které nakoupil v období po krizi. Nicméně peněz bude v oběhu nadále dostatek, jelikož se už rozhýbaly kreditní trhy. To můžeme vidět i v ČR. Rychle zde roste nejenom zájem o spotřebitelské půjčky, ale také expanduje trh operativního leasingu.

Celé naše portfolio můžete sledovat v rámci služby Portfolio Manažer, případně se námi používané investiční postupy můžete naučit v rámci podrobně připravených Výukových balíčků.

Jak dopadlo září?

V tabulce výsledků je uvedena i základní měna, v níž je výnos vyjádřen. Náklady na hedging do CZK se pohybují kolem 2 až 3 % ročně v závislosti na měně. My momentálně plně zajišťujeme USD/CZK a EUR/CZK. Pár GBP/CZK máme částečně zajištěný.

Pro srovnání ještě tabulka výnosů v roce 2016:

Poznámka k EstateGuru a FundingSecure: úroky jsou většinou připsány až při splatnosti úvěru.

Naše portfolio je široce diverzifikované, proto je vývoj hodnoty velmi plynulý. Právě dobré rozkládání rizik je jedna ze stěžejních metod, jak lze v dlouhém období minimalizovat výkyvy hodnoty portfolia, i když jsou využívány především dynamické aktiva.

Spotřeba bude vždy populárnější než investování

Všichni řešíme ten samý ekonomický problém. Máme získané peníze utratit anebo si je máme odložit stranou na pozdější období? Okamžitá spotřeba je výborná v tom, že nám ihned přinese užitek. A nemusíme si nic nalhávat, všichni rádi spotřebováváme: nakupujeme v obchodech, chodíme na výlety, utrácíme za zábavu. Možností, jak utratit peníze, je nespočet. Spotřeba je dokonce nevyhnutelná pro ekonomický růst a ve většině vyspělých zemí je spotřeba domácností tím hlavním hnacím motorem ekonomiky. V USA tvoří spotřeba cca 71 % ekonomiky, v Británii 66 %, v Německu 58 %. K uvedeným údajům je ale nutné přičíst také vládní spotřebu, která bývá v rozmezí 10 až 15 % z HDP.

Naproti tomu investování a odkládání peněz stranou je hrozná nuda. Pokud nesledujeme specifický cíl, tak nás tato činnost brzy omrzí a buď peníze spotřebujeme anebo se s nimi začneme hrát v nějakých gamblerských institucích (kasina, sázkové kanceláře či forexoví/CFDs brokeři). Gambling má určitě své místo pod sluncem, jelikož se jedná o formu zábavy. Špatné je, když se gambling prezentuje jako seriózní činnost. Forexovému gamblingu jsme se věnovali ZDE.

Jaké cíle můžeme investováním sledovat? Oblíbeným cílem je odkládání peněz na penzi. V důchodu budeme také spotřebovávat, ale peníze ze zaměstnání nebo samozaměstnání nám už pravděpodobně nebudou plynout. Na státní penzijní systém by se člověk raději neměl spoléhat, jak jsme ukázali v tomto článku. Důchodci by se ještě mohli spolehnout na své vlastní děti, což je kupříkladu zavedený systém ve Střední Americe a Jihovýchodní Asii. V zemích OECD ale tento princip nefunguje. Jedinou možností pak je investování peněz už v průběhu produktivního věku a vytváření rezervy. Investování ale může být i o jiných cílech. Kupříkladu rodiče často odkládají peníze stranou pro zaplacení vysoké školy svých ratolestí. Mladí lidé si pak odkládají peníze pro zaplacení části nemovitosti (zbytek dofinancují hypotékou). Cílů může mít investor najednou několik. Pokud ale neexistuje žádný cíl, který by chtěl člověk investováním peněz dosáhnout, tak vůbec není nutné o investování uvažovat. Užitek z okamžité spotřeby je v tomto případě mnohem vyšší.

Zvoleným cílům by se pak měla přizpůsobit investiční strategie. Dlouhodobé cíle je nejlepší krýt dynamickými aktivy, krátkodobé cíle pak konzervativnějšími aktivy a strategiemi. Pokud dokážeme správně definovat cíle, tak následný výběr a obchodování investičních nástrojů jsou už docela snadné aktivity. Srovnají se dlouhodobé historické výnosy, posoudí se rizika, propočtou se náklady a zadají se pokyny.

Sami sebe se zeptejme na tyto otázky: potřebujeme vůbec investovat? Jaké cíle chceme investováním dosáhnout? Pokud už znáte odpovědi, ale nemáte přehled o investičních nástrojích, tak nás kontaktujte. Rádi Vám pomůžeme s nastavením vhodného portfolia.

Pokud ještě neodebíráte náš newsletter, tak se do něj určitě přihlaste. Získáte tříměsíční seriál o tom, jak investujeme, co sledujeme, kde vidíme prostor pro generování nadprůměrných výnosů.