Nejoblíbenější ETF v Evropě a USA (květen 2025)

Obliba burzovně obchodovaných fondů ETF v uplynulých letech prudce stoupla. Ke konci března spravovaly tyto fondy dle údajů ETFGI globálně 15,2 bilionu USD. Celkový počet produktů se zvedl na 13 832. Kótovaných je už více než 27 411 různých tříd od 852 poskytovatelů na 81 burzách v 63 zemích. Objem aktiv v ETF/ETP roste od roku 2010 ročním tempem 17,8 %. Důvodem je nejenom celkový nárůst zájmu o investice, ale i přesouvání peněz z tradičních aktivně spravovaných podílových fondů do pasivních ETF.

V prvním čtvrtletí přiteklo do ETF globálně rekordních 464 miliard USD. V samotném březnu navzdory hrozbě obchodních válek přiteklo téměř 159 miliard USD. Investoři burzovně obchodovaným fondům věří a zvyšují do nich alokaci.

Postupům, jak nakoupit ETF u různých brokerů (XTB, LYNX Broker, Saxo Bank), rozdílům mezi evropskými a americkými fondy, komisím a dalším tématům jsme se věnovali v rozborech ZDE.

Nejoblíbenější ETF: pořadí se mění směrem k levnějším produktům

Známý SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust) už není největším ETF na světě. Propadl na druhou pozici za variantu sledující stejný index od Vanguard. V těsném závěsu je fond od iShares. Důvodem je patrně trochu nižší nákladovost obou zmíněných fondů. Vanguard má také velmi rozsáhlou distribuční síť. I další fondy s nejvyšším AUM mají velmi nízkou nákladovost. Výjimkou je QQQ s TER 0,2 % p.a.. Vysoký přítok kapitálu zaznamenaly i Vanguard Total Stock Market a Vanguard Growth.

Největší ETF v USA, přítok kapitálu od počátku roku a nákladovost TER:

Za pozornost rozhodně stojí vysoká aktivita retailových investorů, kteří letos navzdory propadům na trzích rekordně nakupují akcie a ETF. V březnu i dubnu byly jejich nákupy v USA každý měsíc na úrovni 40 miliard dolarů.

V Německu jsou na prvních místech z hlediska objemu spravovaných aktiv také fondy zaměřené na americký index S&P 500. Ale vklínil se mezi ně i fond zaměřený na světové akcie. Vysoké oblibě se těší i ETF na fyzické zlato. V uplynulých měsících preferovali evropští investoři zejména fondy, které sledují světový akciový index. Z hlediska poplatků jsou evropské fondy už konkurenceschopné americkým fondům. Nicméně je pravda, že likvidita a objemy obchodování jsou u amerických ETF vyšší, což může být důležitý faktor pro krátkodobé tradery, kteří se snaží optimalizovat každý cent.

Největší ETF, přítok kapitálu a TER fondů v Německu:

Velikost ETF trhu v Evropě je znatelně menší než v USA. Evropské fondy spravují 2,4 miliardy USD. Růst trhu je i zde velmi vysoký, když v posledních deset letech rostl objem spravovaných aktiv tempem 16,9 % ročně.

Evropani jsou konzervativnější investoři a nadále preferují vklady v bankách, přímé investice do nemovitostí či investice pomocí tradičních penzijních produktů. Nicméně situace se postupně mění i s nástupem roboadvisory platforem (kupříkladu Portu, kde můžete získat 3 měsíce správy majetku zdarma) a ochotou poradenských společností zahrnout investování pomocí ETF do své nabídky. Bariérou je především nastavení odměňování. Tradičním modelem bylo odměňování v rámci manažerského a vstupního poplatku investičního fondu. U ETF jsou manažerské poplatky velmi nízké, takže finanční poradci a pochopitelně i příslušná legislativa v EU museli přijít na formu placeného poradenství bez podílu na manažerské odměně fondu.

Dle odhadu poradenské společnosti EY by se do roku 2030 objem spravovaný v ETF/ETP měl globálně zvednout na 25 bilionů USD. Z toho aktivní ETF by měly spravovat 4 biliony USD. EY odhaduje, že obrovský potenciál je u evropských retailových zákazníků. ETF aktuálně tvoří pouze 10 až 15 % investic retailových investorů v EU. Pro srovnání v USA to je už 40 %.

Vysoká adopce ETF je především u mladších ročníků. Tři ze čtyř lidí v USA ve věku 18 až 25 let investují pomocí ETF. Tato populační skupina bude v roce 2034 v USA nejpočetnější. Je logické, že pokud už teď investují do ETF, tak v této aktivitě budou pokračovat i za 10 let. Mladí investoři výrazně preferují ETF se strategiemi zaměřenými na absolutní výnosy a digitální aktiva. A za pozornost určitě stojí i údaj o tom, že informace o ETF a dalších investicích vyhledávají na sociálních sítích, v online diskuzních fórech, případně v diskuzi s kamarády. Starší generace nadále hledají informace spíše u finančních poradců a ve specializovaných finančních publikacích.

My nakupujeme ETF pravidelně a větší propady využíváme na navýšení alokace. Důvody a dlouhodobé statistiky jsme počátkem dubna publikovali v rozboru na Patreon.

Staňte se odběrateli Finlord Patreon ještě dnes a posuňte své investiční znalosti na vyšší úroveň.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.