Největší polovodičové společnosti na světě a jak investovat do polovodičů

Čínská AI DeepSeek zahýbala akciovým trhem. Podívejte se na cenu vs. výkonnost modelů AI a na největší polovodičové společnosti na světě podle tržní kapitalizace. Jak lze investovat do polovodičů.

Čínská AI DeepSeek způsobila výrazné výprodeje na akciovém trhu. Jazykový model R1 DeepSeek se totiž vyrovná svou kvalitou předním americkým produktům, je ovšem výrazně levnější a nepotřebuje náročný hardware. Po jejím spuštění se akcie řady technologických gigantů rychle propadly. Kupříkladu akcie výrobce čipů Nvidia ztratily téměř 17 procent. Na to konto se tržní hodnota této společnosti propadla o téměř 600 miliard USD, což představuje největší jednodenní ztrátu v historii amerického akciového trhu, podle CNBC.

Je velmi pravděpodobné, že nyní společnosti ze západního světa budou daleko více investovat nikoliv do nákupu nových čipů, datacenter a energie, ale do efektivity svých modelů.

Následující graf ukazuje cenu vs. výkonnost modelů AI.

Ke konci roku 2024 byla a stále i nyní je Nvidia největší polovodičovou společností na světě s tržní kapitalizací 3,4 bilionu USD. Ke konci roku byla na druhém místě společnost Broadcom s tržní kapitalizací na úrovni 1,1 bilionu USD. V tomto období zaznamenala Broadcom výrazný nárůst ceny svých akcií, což zapříčinily zprávy o její spolupráci se společností Apple na vývoji serverového čipu určeného speciálně pro umělou inteligenci. Výrobce čipů rovněž odhadl, že trh s AI komponenty, které navrhuje pro provozovatele datových center, dosáhne do fiskálního roku 2027 hodnoty až 90 miliard USD. A na třetím místě byla tchajwanská společnost TSMC.

V rámci tohoto odvětví tvoří americké firmy 71,5 % globální tržní kapitalizace, byť se většina pokročilých čipů ve skutečnosti nevyrábí v USA. Za Spojenými státy pak následuje Tchaj-wan, a to především díky TSMC.
TSMC je přední světový smluvní výrobce polovodičů, což znamená, že vyrábí čipy, které byly navrženy jinými společnostmi, jako je kupříkladu Apple. TSMC na konci roku 2024 dosáhla magické tržní kapitalizace 1 bilion USD, a to především díky své dominanci ve výrobě špičkových čipů pro AI, 5G a EV.

Výprodeje na trzích zamíchaly s kartami, čímž i poklesla tržní kapitalizace polovodičových společností. Jak Broadcom, tak i TSMC poklesla tržní kapitalizace pod 1 bilion USD. Načež nyní je druhou největší společností v polovodičovém sektoru společnost TSMC.

Čtvrtou největší polovodičovou společností na světě je nizozemská společnost ASML, která měla ke konci roku tržní kapitalizací 275 miliard USD. Nyní je stále na čtvrtém místě s tržní kapitalizací 267 miliard USD. ASML má pod kontrolou přibližně 90 % trhu s EUV stroji, což ji činí klíčovým hráčem v polovodičovém průmyslu. Mezi její hlavní zákazníky patří přední světoví výrobci polovodičů, jako jsou Taiwan Semiconductor, Intel, Samsung a další. A za ASML byl a stále je na pátém místě Samsung.

Po výprodejích vypadá žebříček 10. největších polovodičových společností seřazených podle tržní kapitalizace takto:

Následující graf pak ilustruje tržby největších polovodičových společností na světě. Z pohledu tržeb je lídrem Samsung s tržbami na úrovni 222 miliard USD. Na druhém místě je Nvidia s tržbami 113 miliard USD a za ní je pak TSMC s tržbami na úrovni 83 miliard USD.

Za poslední tři roky vypadá pak vývoj akcií největších polovodičových společností na světě následovně. Největší zhodnocení akcionářům vygenerovala Nvidia, která zhodnotila o 489 %. Krásné zhodnocení vygenerovala také Broadcom, a to o 309 %. TSMC zhodnotila o téměř 191 %. Výrazně menší zhodnocení pak vykázala ASML, a naopak znehodnocení zaznamenala společnost Samsung, a to o téměř 20 %.

Spolehlivý broker RoboMarkets umožňuje obchodování akcií bez poplatku v jakémkoliv objemu a přímo za burzovní ceny. Vklady a výběry peněz lze dle zvolené metody také realizovat bez poplatku. Podívejte se na recenzi ZDE.

Graf níže pak ukazuje vývoj akcií největších polovodičových společností od počátku roku. Aktuálně probíhající výsledková sezóna ukázala, že společnost ASML, jako jeden z top dodavatelů zařízení na výrobu polovodičů, překonala očekávání trhů ve všech ukazatelích. Informace pomáhá celému sektoru.

Investoři mohou zvolit cestu nákupu jednotlivých akcií polovodičových firem (před několika měsíci jsme se zaměřili na to, které polovodičové akcie dominují portfoliím hedgeových fondů), nebo pokud se nechtějí pouštět do výběru konkrétních titulů, mohou sáhnout po ETF, které se zaměřují přímo na tento sektor. Zajímavé možnosti zahrnují například VanEck Semiconductor UCITS nebo iShares MSCI Global Semiconductors UCITS, které nabízí širokou expozici na světový polovodičový trh.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.