Výkonnost sektorů S&P 500 a ohodnocení

Podívejte se, jaká byla výkonnost a jaké je ohodnocení jednotlivých sektorů S&P 500.

Informační technologie, komunikační služby a spotřební zboží byly v roce 2023 vítězi, když vzrostly o více než 40 %. Na druhou stranu mezi poražené sektory v roce 2023 patřily necyklické spotřební zboží (Consumer Staples), energie a veřejné služby (Utilities). Sektor veřejných služeb zaznamenal za rok 2023 pokles o více než 10 %.

Tato analýza je připravena ve spolupráci se spolehlivým brokerem XTB, který nabízí možnost obchodovat více než 7500 instrumentů (forex, indexy, komodity, akcie, ETF a kryptoměny) s nízkými nebo nulovými poplatky. Zároveň umožňuje nakupovat frakční právo a ETF. Naše rozbory platformy naleznete ZDE. Taktéž si můžete ZDARMA a bez nutnosti jakéhokoliv vkladu zkusit investování či trading na testovacím účtu XTB.

Vývoj ceny ETF iShares S&P 500 UCITS, který sleduje index S&P 500. ETF lze u XTB obchodovat zdarma do objemu 100 000 EUR za měsíc:

Informační technologie zaznamenaly značný nárůst díky šílenství okolo umělé inteligence, přičemž akcie jako NVIDIA a AMD zaznamenaly trojciferné zhodnocení.

Dařilo se také společnostem Apple a Microsoft, jenž obě mají největší vahou v indexu. Společnosti zaznamenaly v minulém roce zhodnocení o více než 50 %.

V komunikačních službách zaznamenaly největší zhodnocení společnosti Meta (188 %), Netflix (63 %) a Alphabet (57 %).

V rámci sektoru cyklického zboží (Consumer Disc.) zaznamenaly výrazné zhodnocení společnosti Amazon a Tesla. Dařilo se také cestovním společnostem jako Royal Caribbean Cruises, Carnival a Booking Holdings.

Ohodnocení sektorů S&P 500

Následující graf ukazuje P/E po sektorech na základě očekávaných zisků. Relativně nižší P/E na základě očekávaných zisků mají zejména společnosti z energického sektoru a sektoru financí a veřejných služeb (Utilities).

Naopak relativně vyšší P/E na základě očekávaných zisků mají společnosti ze sektoru informačních technologií, cyklického zboží (Consumer Disc.) a průmyslu. Ohodnocení pro akciový index S&P 500 dle P/E na základě očekávaných zisků je na úrovni 19,2, což je nad 5letým a nad 10letým průměrem.

Finanční trhy očekávají, že v roce 2024 sníží Fed, ECB i BoE hlavní úrokové sazby až o 1,5 procentuálního bodu, což by bylo velmi razantní uvolnění monetární politiky. Podívejte se na nedávný článek na téma: „Trh očekává snížení sazeb až o 1,5 p.b. Do čeho investovat?“, ve kterém rozebíráme, jak se vyvíjí jednotlivá aktiva při snížení sazeb.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.