OPEC omezil produkci ropy. Jak ji lze obchodovat?

Počátkem června OPEC ohlásil snížení produkce ropy od července o další 1 mbd. Produkci a export dobrovolně sníží Saudská Arábie. Cílem kartelu je vyhnat cenu výše, jelikož současných 76 USD za barel u ropy Brent a 71 USD za barel u ropy WTI mu vůbec nevyhovuje. Už v minulosti se vyjádřil, že by preferoval cenu nad 90 USD za barel. Omezování těžby uskupení OPEC+ zatím na ceny nepůsobí. Nicméně globální poptávka už převyšuje nabídku a zásoby začínají rychle klesat. Stačí menší nečekaný výpadek a cena ropy může rychle poskočit nahoru o několik dolarů. Ropní tradeři, kteří mají velmi vysokou short pozici, teď bedlivě sledují trh a jsou připravení začít rychle nakupovat.

Tento článek je připraven ve spolupráci se spolehlivým brokerem XTB, který nabízí možnost obchodovat více než 5600 instrumentů (forex, indexy, komodity, akcie, ETF a kryptoměny) s nízkými nebo nulovými poplatky. Zároveň umožňuje nakupovat frakční právo a ETF. Naše rozbory platformy naleznete ZDE. Taktéž si můžete ZDARMA a bez nutnosti jakéhokoliv vkladu zkusit investování či trading na testovacím účtu XTB.

OPEC+ snižuje produkci, globální zásoby klesají

V dubnu kartel OPEC dodal na trhy 28,6 mbd ropy. V květnu pak dle předběžných údajů nastalo snížení na 28 mbd. V červenci a srpnu po plném implementování redukce těžby v Saudské Arábii by pak těžba kartelu mohla poklesnout pod 27 mbd., tedy na úrovně z poloviny roku 2021.

Spotřeba ropy přitom roste a letos bude rekordně vysoká. Kupříkladu Čína už v uplynulých měsících zvýšila import ropy na téměř rekordně vysokou úroveň a v masivních nákupech bude díky ekonomickému oživení pokračovat.

Celosvětové zásoby ropy by se dle analytiků mohly díky omezování těžby ze strany OPEC+ snížit do konce letošního roku na šestileté minimum. Jenom ve třetím čtvrtletí by mohl nastat pokles o 10 %.

Ve Spojených státech, Kanadě či dalších oblastech, produkce ropy roste, jelikož současná cena stále umožňuje dosahovat zisk. Nicméně ziskový prostor pro těžaře se zmenšuje. Následující obrázek ukazuje, při jaké ceně ropy je profitabilní rozvíjet nové vrty (křivka je průměr, sloupce ukazují rozpětí). Většinou počítají američtí těžaři s cenou kolem 60 USD. Teď je cena 71 USD za barel.

Pozice spekulantů jsou aktuálně značně bearish, jelikož trh masivně sází na další pokles. Při tak masivních short pozicích se vytváří ideální situace pro krátkodobý „short squeeze“.

Trading a investice do ropy

Do ropy lze investovat pomocí různých finančních instrumentů. Nejjednodušší je nákup komoditních derivátů, nákup akcií producentů či nákup ETF na ropu a producenty ropy. U XTB lze obchodovat buď ropu WTI nebo Brent, přičemž minimální velikost CFDs kontraktu je 0,01 bodu a nominální hodnota kontraktu je cena*1000. Páka je 1:10. Tudíž minimální investice je aktuálně v nominálu 71,5*1000*0,01 =715 USD. Díky páce tak stačí 71,5 USD pro otevření long/short pozice.

Producentů ropy je celá řada od velkých konglomerátů po malé specializované těžaře. Kupříkladu slavný Warren Buffett také věří celému sektoru a svůj podíl v Occidental Petroleum (ticker: OXY) už navýšil na 25 %, tedy cca 13 miliard dolarů. Ve společnosti Chevron (ticker: CVX) má podíl 6,2 %, což je kolem 26 miliard dolarů. Do akcií lze investovat i pomocí CFDs a tak využít finanční páku.

Kdo si netroufá na stock-picking, ale chce do sektoru producentů ropy investovat, ten si může vybrat z nabídky několika ETF (burzovně obchodovaných fondů). Kupříkladu iShare Oil & Gas Exploration & Production UCITS má nákladovost 0,55 % ročně. Cena 1 kusu akcie je 23,7 USD. Komise za obchodování akcií a ETF jsou u XTB do objemu 100 000 EUR měsíčně 0 Kč.

Samozřejmě cena ropy může ještě poklesnout. Stačí, aby se objevily informace o menší spotřebě oproti očekáváním. Investoři i tradeři by měli postupovat opatrně a propočítat si možnou ztrátu v případě, že cena krátkodobě propadne třeba na 60 USD za barel.

XTB umožňuje obchodování akcií a ETF zdarma pro všechny klienty do limitu 100 tisíc EUR měsíčně, naše recenze ZDE. Broker má širokou nabídku akciových/ETF instrumentů. Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.