Recenze Afranga: regulovaná crowdfunding platforma s výnosy až 16 % p.a.

Bulharská crowdfundingová platforma Afranga je na trhu už od roku 2021, přičemž v roce 2025 získala ECSP (European Crowdfunding Service Provider) licenci pod dohledem Bulgarian Financial Supervision Commission. Investorům nabízí investiční příležitosti od několika poskytovatelů úvěrů. Minimální investice je od 10 EUR, investoři neplatí žádné poplatky a nabízené výnosy se mohou pohybovat až na úrovni 16 % p.a., většinou jsou v rozmezí 10 % až 12 % p.a.. Od června 2025 už investorům vyplatila na úrocích 2,2 milionu EUR. 7000 investorů proinvestovalo v uplynulých 12 měsících 33 milionů EUR. Za celou historii (i před udělením licence) nezaznamenala žádný případ nesplácení úvěrů díky přísnému risk managementu.

Pokud při registraci využijete tento odkaz, tak získáte bonus 0,5 % z objemu prostředků investovaných v prvních 90 dnech od registrace.

Klíčové výhody platformy Afranga:

1. Zisková fintech skupina, licence ECSP
2. Vysoké nabízené výnosnosti, typicky 10 až 12 % p.a.
3. 100% spolehlivost investic
4. 0 EUR poplatky pro investory, investice od 10 EUR
5. Možnost automatické reinvestice prostředků

Crowdfunding platforma Afranga rychle roste

Platforma Afranga byla v roce 2021 původně vytvořená jako finanční nástroj pro Stikcredit (Stik Credit JSC vlastní Afrangu), jednoho z předních bulharských online poskytovatelů spotřebitelských půjček. Postupně se vyvinula v regulované tržiště propojující evropské investory s různými poskytovateli půjček.

Získání licence v roce 2023 a transformace ze starého byznysového modelu umožnily další rozvoj a na platformě teď nalezneme i jiné poskytovatele úvěrů. Na základě ECSP licence je investice přímým úvěrovým vztahem mezi investorem a poskytovatelem úvěrů. Afranga působí jako servisní partner.

Na následujícím obrázku je kumulativní objem proinvestovaných prostředků na platformě.

A na tomto obrázku je kumulativní objem úroků.

V obou případech pokrývají údaje činnost pod licencí ECSP.

Afranga a poskytovatelé úvěrů

U každé crowdfunding platformy je důležitá kvalita poskytovatelů úvěrů. V současnosti působí na platformě 6 společností. 5 z Bulharska, 1 společnost z ČR. Afranga pečlivě sleduje a vyhodnocuje rizika jednotlivých společností a jejich úvěrových portfolií.

Jak jsme zmínili výše, nejdelší vztah má platforma se skupinou Stikcredit, která platformu vlastní a původně si ji vyvinula pro své vlastní účely. CEO Afrangy Svetlin Sebev původně pracoval jako COO v Stikcredit.

Stikcredit patří mezi významné bulharské fintech společnosti. Od založení v roce 2013 už poskytla nebankovní spotřebitelské úvěry v objemu více než 100 milionů EUR. Velikost portfolia je 22 milionů EUR a má přes 45 000 zákazníků. Nabízí jednorázové úvěry v objemu 50 až 400 EUR a splatností 5 až 30 dní. A splátkové úvěry až do výše 2500 EUR a splatností do 24 měsíců. Společnost je dlouhodobě zisková. V této tabulce je výkaz zisku a ztrát za rok 2025. Vlastní kapitál tvoří až 40 % pasiv.

Své kořeny v Stikcredit má i Lendivo. Společnost zahájila provoz v roce 2024 a poskytuje výhradně online úvěry. Velikost portfolia je 1,7 milionu EUR. Společnost je zisková.

A úspěšný tým ze Stikcredit založil i společnost Tiberus, která se od roku 2024 zaměřuje na nebankovní leasing vozidel. Objem úvěru je maximálně 100 000 BGN. LTV je do 70 %. Financují se nová i ojetá vozidla. Průměrná délka úvěru je 24 měsíců.

Stikcredit, Lendivo a Tiberus jsou aktuálně na platformě Afranga nejaktivnější.

Zbylé společnosti Credirect, Lev Credit a Švýcarská půjčka umísťují na platformu méně příležitostí pro investory. Credirect je online poskytovatel spotřebitelských úvěrů s 30 000 zákazníky. Skupina působí nejenom v Bulharsku, ale i ve Španělsku, Makedonii, Bosně a Hercegovině a Mexiku. Poskytuje jednorázové úvěry do výše 1400 BGN a se splatností do 30 dní. A taky splátkové úvěry v objemu do 10 000 BGN a splatností do 18 měsíců. Dlouhodobě je velmi zisková (řádek Total comprehensive income v následující tabulce). Zajímavé je, že přes 90 % pasiv je tvořených vlastním kapitálem. Společnost tedy roste zejména ze svých vlastních fondů.

Celkově tedy lze uvést, že přes platformu Afranga se financují především společnosti, které mají kapitálové či personální kořeny v Stikcredit. Toto úzké propojení je největším benefitem a samozřejmě i největším rizikem. Výhoda je v tom, že si Stikcredit a propojené společnosti mohou i za pomocí Afranga lépe řídit cash flow. Nevýhoda je pak v koncentraci rizik.

U všech poskytovatelů úvěrů jsou na stránkách platformy k dispozici aktuální finanční údaje.

Jak se na Afranga investuje? Manuální investice vs SaveSmart.

Založení účtu, AML kontrola a verifikace údajů jsou rychlé. Vše probíhá online. Nemáme žádné výhrady. Prostředky investorů jsou držené na segregovaných účtech u francouzské platební instituce Lemonway. Prostředí je v angličtině.

Investoři mají na výběr dvě možnosti. Manuální investování a SaveSmart.

Na primárním tržišti lze najít aktuální nabídku investic. Lze investovat jednotlivě nebo do všech najednou.

Po rozkliknuti jsou k dispozici podrobnější informace o úvěru a zjištění.

A k dispozici je i KIIS s klíčovými informacemi o investiční příležitosti.

SaveSmart je prakticky vklad s pevným datem vypořádání a reinvestiční funkcí. Investoři si vyberou, na kolik měsíců chtějí investovat. 3 měsíce při sazbě 8 % p.a., 6 měsíců při sazbě 9 % p.a. a 12 měsíců při úrokové sazbě 10 % p.a. Lze zaškrtnou volbu automatické reinvestice prostředků po uplynutí doby. Aktuálně se přes SaveSmart investuje do úvěrů od Stikcredit.

Zajištění úvěrů je vždy majetkem poskytovatele úvěrů. I proto je vhodné sledovat jejich finanční vývoj, růst tržeb a zisků a taky poměr vlastního kapitálu k cizím zdrojům. Příznivé je, že zmíněné společnosti dokázaly v uplynulých letech vygenerovat vysoké zisky.

Úrokové výnosy přichází podle sjednaného kalendáře. Pokud by se platby zpozdily, tak se uplatní penalizace v podobě vyšší úrokové sazby.
Investovat lze už od 10 EUR. Jiné měny platforma nepodporuje. Převody prostředků jsou pomocí SEPA platby. Investoři neplatí za převody žádné poplatky.

Crowdfunding platforma Afranga nabízí investorům stabilitu a atraktivní výnosy

Naše zkušenosti s investováním na Afranga a dříve i na Stikcredit platformě jsou velmi pozitivní. Nezaznamenali jsme žádné opožděné platby. Vklady a výběry prostředků byly rychlé. Nabízené výnosy v rozmezí 10 až 12 % p.a. jsou atraktivní a Afranga je pravidelně doplňuje o různé bonusové promo nabídky.

Ovládání platformy je intuitivní. Přehledy portfolia jsou srozumitelné a k dispozici je i daňový přehled po skončení roku.

Samozřejmě musíme myslet na to, že úvěry se poskytují společnostem, které působí v dynamickém podnikatelském segmentu nebankovních úvěrových společností. Afranga se řídí přísným risk managementem a provádí hloubkovou due diligence poskytovatelů úvěrů. Na platformě nalezneme pouze spolehlivé společnosti se silným zázemím.

Z minulých let víme, že nejistotu do sektoru přináší především regulatorní zásahy. Příznivé je, že od 1. ledna 2026 je Bulharsko členem eurozóny a v zemi se nyní platí EURem, takže odpadá měnové riziko EUR/BGN.

Dle našeho názoru jsou rizika kompenzované nabízeným výnosem. Popis všech rizik naleznete na stránkách Afranga a v KIIS jednotlivých investičních příležitostí.

Silné propojení Afranga se Stikcredit vnímáme jako výhodu, jelikož si celá skupina může dobře plánovat úvěrové cash flow.

Nabídka úvěrů pro investory je dostatečně vysoká a bez větších problémů lze umístit i větší objemy kapitálu. Rychlý nárůst počtu investorů a proinvestovaného objemu naznačuje, že Afranga vykročila správným směrem.

Na platformě plánujeme nadále investovat a do budoucnosti předpokládáme průměrnou výnosnost kapitálu na úrovni 11 % p.a..

Pokud při registraci využijete tento odkaz, tak získáte bonus 0,5 % z prostředků investovaných v prvních 90 dnech.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.