Recenze Saxo Bank: fintech banka pro všechny investory

Dánská Saxo Bank patří v Evropě mezi nejznámější společnosti, které umožňují investorům vstup na burzovní i mimoburzovní trhy. Banka nabízí široké spektrum služeb nejenom retailovým investorům, ale stále více využívají její platformu i instituce. Se Saxo Bank už spolupracuje více než 120 bank a brokerů a více než 300 finančních zprostředkovatelů. Mezi spolupracujícími subjekty najdeme i několik známých českých institucí. Kam banka směřuje a proč masivně investuje do technologií? Jak se investuje pomocí její platforem? Co nabízí běžným investorům?

Aktualizaci recenze v lednu 2024 naleznete ZDE.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na Twitteru a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Na investičních účtech u Saxo Bank je 1,4 bilionu korun

Ke konci roku 2019 byl objem prostředků investorů držených na oddělených účtech u Saxo Bank na úrovni 376 miliard dánských korun, což je téměř 1,4 bilionu korun. V roce 2018 bylo na účtech investorů 113 miliard DKK. Tento nárůst byl způsoben nejenom organickým růstem, ale zejména akvizicí nizozemské BinckBank N.V. Počet klientů stoupl ke konci roku 2019 meziročně z přibližně 200 tisíc na více než 520 tisíc. V současnosti se už počet klientů přibližuje hranici 900 tisíc. Saxo Bank tak patří mezi největší společnosti v Evropě, které umožňují retailovým investorům přístup na trhy. Momentálně už působí v 17 jurisdikcích, seznam všech licencí je přístupný na stránkách společnosti.

Následující tabulka ukazuje konsolidované výsledky celé skupiny v milionech dánských korun. EBITDA i čistý zisk jsou v posledních letech pozitivní. Loni banka vydělala 40 milionů DKK, tedy 145 milionů Kč. Zisk oproti roku 2018 výrazně poklesl v důsledku značných nákladů na další rozvoj a také kvůli menší aktivitě klientů. V následujících letech očekává banka další růst tržeb i zisků, k čemuž by měla pomoct i rychlá expanze ve východní Asii.

Saxo Bank působí na českém trhu už řadu let a mnoho investorů si společnost spojuje spíše s obchodováním forexu a CFDs. Není to překvapující. Následující tabulka ukazuje objem obchodování s různými instrumenty v uplynulých třech měsících. Objemy obchodů s akciemi jsou už téměř na úrovni objemů obchodů na forexu. Celkem klienti zobchodovali v září různé instrumenty v objemu 304 miliard dolarů (více než 7 bilionů Kč). Denně zpracuje banka i více než 125 tisíc obchodů. U statistiky obchodování s akciemi je důležité zmínit, že prudký nárůst nastal zejména letos, což souvisí s převzetím banky BinckBank a také s obecně vysokým zájmem investorů o nákup akcií a burzovně obchodovaných fondů ETF.

Pro srovnání se podívejme na objemy obchodování v první polovině roku 2016. Celkové objemy obchodů byly přibližně stejné. Před čtyřmi lety ale více než 2/3 objemu tvořily forexové obchody. Před několika lety tedy Saxo Bank skutečně prosazovala především forex a CFDs. Nicméně teď už podobně jako celý trh přechází k tradičním akciím.

Saxo Bank je dánská licencovaná banka, ale působí v Evropě, Asii i v Latinské Americe. Vztahuje se na ní stejně přísná regulace, jako na řadu jiných evropských bank. Ochrana klientského majetku je na velmi vysoké úrovni. Společnost je členem Dánského garančního fondu, který kryje až 100 000 EUR v depozitech. Zároveň platí ochrana na cenné papíry v úschově, a to do objemu 20 000 EUR.

Mezi institucionální klienty společnosti patří kupříkladu Banca Generali, Standard Bank, Old Mutual Wealth, CIMB Securities a řada dalších. Banka v posledních letech masivně investuje do technologické infrastruktury, aby přilákala další nezávislé správce majetku či banky, které nechtějí vytvářet vlastní oddělení tradingu pro klienty. Minulý rok také spustila spolupráci se singapurskými podílovými fondy.

Saxo Bank nabízí přes 42 000 instrumentů a 3 úrovně účtů

Přes Saxo Bank mají investoři přístup na 85 burz, obchodních míst a na forexu spolupracuje s 15 bankami, které poskytují likviditu. Mezi burzami najdeme burzy z Evropy, Severní Ameriky, Afriky i Asie. Pro české investory je výborné, že Saxo Bank umožňuje i investování na pražské burze. Mezi nabízenými burzami lze najít i ty, které nejsou běžně přístupné, jako je kupříkladu burza v Šanghaji nebo v JAR. Nakupovat a prodávat lze akcie, ETF, dluhopisy, futures, opce, CFDs, forex. Pro běžného investora je seznam všech instrumentů prakticky nevyčerpatelný.

Saxo Bank má pro retailové investory tři úrovně účtů – Classic, Platinum, VIP. Odstupňování je primárně na základě objemu vkladu, kde jsou hraniční hodnoty 10 000 USD, 200 000 USD a 1 000 000 USD. Do poloviny prosince je pro investory připravená akce, kdy získají na tři měsíce o úroveň lepší ceny.

Saxo Bank nabízí prémiové služby, které ocení především movitější klientela. I proto jsou obchodní poplatky atraktivní především na úrovních Platinum a VIP. Nicméně při obchodování evropských akcií jsou sazby relativně nízké už od cenové úrovně Classic.

Podívejme se na investora s kapitálem 1 milion korun. Pokud by si nakoupil 4 ETF obchodované v Evropě (XETRA). Budeme uvažovat stejnou váhu těchto ETF na celkovém portfolu. Na cenové úrovni Classic je poplatek 0,1 %, minimálně 10 EUR (270 Kč). 0,1 % z 1 mil. Kč je 1000 Kč. Každopádně to je mírně pod minimálním poplatkem. Za 4 různá ETF by investor zaplatil 4*270 =1080 Kč. Pro investory, kteří aktiva dlouhodobě drží, to je nízký náklad. U úrovně Platinum pak je náklad 0,07 % a u VIP jenom 0,05 %. Sazba 0,05 % z objemu při obchodování evropských akcií a ETF je skutečně exkluzivní. VIP sazby jsou velmi atraktivní i u dalších finančních produktů, jako jsou opce, futures či dluhopisy.

U vybraných podílových fondů od Franklin Templeton, Pinebridge, BNY Mellon, BlackRock či Schroders jsou pak obchodní poplatky kompletně odpuštěné.

Pro aktivní investory/tradery je také připraven systém odměn. Sbíráním bodů za obchodní aktivitu se mohou posunout do vyššího typu účtu.

Nepříjemný může být poplatek za neaktivitu ve výši 100 USD, pokud investor neučiní žádný obchod po dobu 180 dní. Na to musí myslet zejména investoři, kteří nejsou velmi aktivní a drží akcie či ETF dlouhodobě. Běžní investoři typicky dokupují do portfolia pozice jednou za několik měsíců, takže za hranici 180 dní neaktivity se ani nedostanou a tento poplatek za neaktivitu nemusí řešit. Případně lze udělat jednoduchý obchod (otevřít a rychle zavřít) s nějakým malým a levným kontraktem (kupříkladu CFD na nizozemský akciový index). Sice se zaplatí obchodní spread, ale ten je cca 0,3 dolaru, což je pořád mnohem lepší než přijít o 100 dolarů.

Vkládat a posílat prostředky mohou investoři v 18 různých měnách. Vklady a výběry nejsou nijak zpoplatněny. Saxo Bank umožňuje nabití účtu nejenom bankovním převodem, ale i pomocí platební karty.

Saxo Bank nabízí i spravovaná portfolia v rámci Saxo Select, kdy investor platí u většiny portfolií pouze roční poplatek 0,98 % (obsahuje jak odměnu pro Saxo, tak i očekávaný náklad podkladových aktiv – ETF, akcií, dluhopisů). U některých speciálně navržených portfolií může být poplatek mírně vyšší. Minimální investice do spravovaných portfolií začíná od 10 000 EUR. U služby pak nejsou žádné jiné poplatky za vstup či výstup, za úschovu, za platformu, za neaktivitu či jiné poplatky. Službě, která je atraktivní alternativou k tradičním podílovým fondů či roboadvisory platformám, se budeme věnovat v samostatné analýze.

Klientská podpora, obchodní platformy a data

Saxo Bank si zakládá na rozsáhlé klientské podpoře. Každý pracovní den je investorům k dispozici klientská podpora na chatu přímo v platformě, e-mailu nebo na bezplatné telefonní lince. U vyšších cenových plánů mají investoři přiděleného osobního relationship manažera, mohou komunikovat i s členy vrcholového managementu a jsou zváni na exkluzivní společenské události. Péče o klienty je u Saxo Bank na velmi vysoké úrovni. Komunikace probíhá i v českém jazyce.

Co se týče obchodních platforem, tak investoři mohou zdarma využívat jednodušší webové rozhraní SaxoTraderGo, velmi pokročilou desktopovou (pro Windows i Mac OS) variantu SaxoTraderPro, mobilní aplikaci nebo si mohou svoji aplikaci připojit přes OpenAPI.

Platí, že investoři, kteří chtějí jenom aktiva koupit a držet, využijí asi jenom webové rozhraní SaxoTraderGo. Aktivní investoři a tradeři pak sáhnou po SaxoTraderPro. Obě aplikace jsou přeloženy do češtiny. Nicméně i tak je nutné říct, že na orientaci v platformách si musí investoři vzniknout. Hledání některých instrumentů může být trochu složitější, což je daň za obrovskou nabídku instrumentů. Podle ISIN (unikátního čísla cenných papírů) ale hledat lze, takže investor by měl vždy najít to, co potřebuje.

Ukázka ze SaxoTraderGO s několika vybranými obchodovatelnými instrumenty:

Ukázka SaxoTraderPro. Vybraný seznam obchodovatelných instrumentů se automaticky synchronizuje na obě platformy.

Základní data jsou zdarma, ale podobně jako u jiných brokerů i u Saxo Bank se platí za pokročilé burzovní údaje (je to způsobené tím, že tyto data mají zpoplatněné už samotné burzy).

Nerozhodnutí investoři ocení demo účet, které lze zřídit, ještě před založením živého účtu. Tím pádem si může každý vyzkoušet fungování platformy, zadávání pokynů, generování výpisů, atd. Demo má všechny funkce jako živý účet (kromě Saxo Select) a je na 20 dní, ale pak se automaticky prodlužuje platnost.

Saxo Bank má rozhodně co nabídnout i českým investorům. Z úrovně minimálního vkladu ve výši 10 000 EUR, z osobního přístupu ke klientům a z poplatků určených pro drobné investory je zřejmé, že společnost cílí svými službami na bohatší klientelu. Do budoucnosti lze určitě očekávat další rozvoj služeb a expanzi banky na další trhy. Pro investory je výborné, že do poloviny prosince je v platnosti akce, kdy každý investor dosáhne po dobu třech měsíců na vyšší úroveň účtu.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.