OBCHODUJETE FOREX? PŘIJDETE O PENÍZE
16.12.2016
5 min.
Forex a CFDs se v posledních letech staly mezi retailovými investory populárním sázkařským nástrojem. Záměrně píšeme sázkařským a ne investičním, protože na forex se chodí gamblit a prodělávat peníze. Už v červenci jsme k tomuto tématu psali článek, který odhaluje ztráty forexových spekulantů. Zdá se, že regulatorním organům už také dochází trpělivost. Britská FCA (Financial Conduct Authority) i německá BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht), které ve svých zemích kontrolují finanční trhy, jsou připraveny výrazně omezit aktivity forexových/CFDs brokerů.
FCA udělala rozsáhlý průzkum mezi osmi CFDs brokery ve Velké Británii a zjistila, že 82 % investorů-gamblerů přišlo o své peníze. Průměrný výsledek klientů u zkoumaných brokerů byl -2200 liber. A to je v posledních letech na světových trzích silný bull market. Stačilo pasivně držet akcie, dluhopisy nebo nemovitosti a investor vydělal. FCA také narazila na řadu špatných praktik. CFDs brokeři mimo jiné neurčovali, jestli je obchodování vhodné pro jejich klienty, neuveřejňovali upozornění na rizika a klientům nabízeli nadměrnou finanční páku.
FCA chce forex a CFDs obchodování zregulovat tak, aby byli ochráněni především drobní a nezkušení investoři. Navrhla hned několik opatření. Zejména stanoví, že finanční páka u začínajících investorů nesmí přesáhnout 25 k 1 a maximální páka může být 50 k 1. Brokeři taktéž nesmí novým klientům nabízet bonusy za otevření účtu, což by mělo znesnadnit akvizici nových zákazníků.
BaFin je zatím trochu opatrnější a navrhla, aby klienti nenesli zodpovědnost za ztráty přesahující hodnotu jejich účtu. Tyto ztráty by musel pokrýt broker. BaFin tak reaguje na forexové fiasko z léta 2015, kdy se v důsledku extrémního pohybu kurzu švýcarského franku dostalo mnoho klientů do záporného stavu účtu a brokeři po nich pak požadovali uhradit tyto ztráty.
Forex brokeři dostali pořádnou facku
Akcie některých velkých brokerů se obchodují na trhu. Reakce na připravenou regulaci byla hodně negativní. Cena akcií společnosti Plus500 propadla o přibližně 45 %.
Vývoj ceny akcií Plus500 v GBp (zdroj: LSE):
Akcie společnosti IG Group Holdings také odepsaly téměř 50 % hodnoty.
Vývoj ceny akcií IG Group Holdings v GBp (zdroj: LSE):
Ztrácejí i brokeři mimo Velkou Británii. Cena akcií XTB se na varšavské burze snížila od léta na polovinu.
Vývoj ceny akcií XTB v zlotých (zdroj: FT):
Forex obchodování postupně postrádá smysl
Lidstvo dělá v každém ekonomickém režimu chyby. Umožnění obchodování CFDs retailových investorům byla jedna z nich. Teď je jenom otázka, jestli se poučíme anebo ne. Všichni bychom měli znát jedno pravidlo: „pokud nerozumíme finanční páce a rizikům obchodování s deriváty, tak se do těchto produktu nehrňme“.
Ale pozor, nesmíme propadnout domněnce, že rizikový je jenom forex. Na trhu s finančními produkty se vyrojila řada poněkud diskutabilních investic. Především musíme upozornit na dluhopisové a P2P šílenství. Přímé financování firem a spotřebitelů sice má výhodu v nižších nákladech za zprostředkování transakce, ale na druhé straně kreditní riziko je u řady nabídek neúměrně vysoké. U dluhopisů by si investoři rozhodně měli dát pozor na často používané marketingové heslo „garantovaný výnos“. Prakticky žádný výnos firemního emitenta není garantovaný. Pokud firma klekne, tak investor ztratí peníze. U P2P sítí si musíme uvědomit, že ještě žádná neprošla ekonomickou recesí. Vůbec nedokážeme odhadnout, kolik platforem může padnout při poklesu ekonomické aktivity.
Přihlaste se do našeho newsletteru a získáte další cenné informace z investičního a finančního trhu.
16.12.2016
5 min.
Mohlo by Vás zajímat:
Pracovní příležitosti v sousedních zemích České republiky: Kde se vyplatí pracovat
Prozkoumejte pracovní příležitosti v Německu, Rakousku, Polsku a na Slovensku. Najděte si ideální ...
Více informací23.10.2024
3 min.
Jak na pasivní příjem z kryptoměn v roce 2024?
Pasivní příjem inspiruje mnoho lidí, a to nejenom investorů do kryptoměn. Systém pasivního příjmu si ...
Více informací21.6.2024
5 min.
Cenové rozdíly nemovitostí jsou čím dál tím vyšší. Roli hraje i několik kilometrů
Ceny nemovitostí se stále mění. Čím dál větší roli hraje lokalita. Rozdíl v cenách je patrný i u ...
Více informací13.6.2024
3 min.
Tomu říkám první rozumný argument přesídlit firmu mimo Británii.
Nejsem zastáncem pochybných firem – jen už se těm regulacím musím smát.
Možná bychom měli zakázat riziko úplně a prohlásit lidi za nesvéprávné. Nemám pocit, že by dosavadní čím dál tvrdší regulací mizely subjekty, které ,,okrádají“ klienta (alespoň tedy u nás)
Ale jeden efekt to má – ti, kteří by chtěli vstoupit do tohoto trhu s dobrými úmysly a mohly by vytlačit nekalou konkurenci – tím mají čím dál větší náklady, a asi si to raději rozmyslí.
Gratuluji tedy regulátorům, že drží při životě darebáky a zloděje (a zemím, které díky ním získají více na daních).
Dobře, asi všichni neutečou, tak v nejhorším přenesou náklady na klienty jako u většiny regulací, ne?
Omlouvám se za páteční sarkasmus.
Dobrý den, za sarkazmus se omlouvat nemusíte. Na našem webu rádi vidíme trochu peprnější názory. Regulace na finančním trhu je vskutku obrovská a prospívá zejména velkým hráčům, kteří mají haldy peněz na zaplacení právníků.
V podstatě ekvivalent státní regulace a rušení hazardu nebo zákazu eutanázie. Chcete si dobrovolně zničit finančně celý život obchodováním na FOREXu? Máte smůlu, regulátor trhu vám to už nedovolí. Chcete vydělávat na finanační negramotnosti druhých? Stát se forexovým brokerem už vám taky nepomůže.
Za iniciací zřízení rádoby nezávislé FCA stojí britší konzervativci, kteří jsou dnes stejně konzervativní a pravicový jako Karl Marx… viz například letošní prohlášení jejich vedení : „Je třeba pomoci dělnické třídě či pracujícím (working class), je třeba odsoudit kapitalisty, kteří systematicky zneužívají trh ke svému obohacování, je třeba přiznat, že stát dělá spoustu dobrých věcí (a není třeba ho minimalizovat)…“ Theresa May, předsedkyně konzervativců a premiérka Spojeného království VB, 2016. V tomto geopolitickém kontrastu nejsou podobné regulace nikterak překvapující, hádám, že v Německu bude situace ještě o několik uzených makrel horší…
Njn, a lepší to nebude, protože voliči jsou čim dál pohodlnější. Všichni spoléhají na stát, že vždy pomůže, když bude potřeba. Lidé jaksi zapomínají myslet. Stačí se podívat na Japonsko a intervence tamní centrální banky. Pokud bude nakupovat ETF (potažmo akcie) dosavadním tempem, tak už v roce 2020 by mohla vlastnit více než 10 % celého japonského akciového trhu.
Asi to bude pro vás šok, ale přes 80% lidí prodělává i na akciích atd., není to jen o forexu :).
Dobrý den, ano, i na akciích hodně investorů dokáže prodělat peníze. Přitom stačí jenom koupit a držet řadu let. Holt, lidi jsou nepoučitelní a pořád se snaží najít nějaký svatý grál tradingu. Nicméně u akciového investování není statistika prodělávání až tak špatná, a to zejména díky nižší povolené páce. Už vzniklo několik studií. Kupříkladu DALBAR se podívala na výkonnost investorů do akciových fondů: http://www.innovativewealth.com/wall-street-wisdom/individual-investors-bad-investing/
Ve 30letém horizontu vydělal průměrný investor do akciového fondu 3,7 % p.a., přičemž akciový index dosáhl 11,1 %. Výzkum Fidelity dokonce odhalil, že hodnota portfolia průměrného fondového investora se dokonce snížila. Důvodem je zejména netrpělivost investorů a šolichání prostředků sem a tam.
To je zase volovina. Jsem svobodný člověk, pokud jsem idiot, že si o něčem, kam dávám své peníze nezjistím informace a sám se rozhodnu podstoupit to riziko, tak je to jen má volba. Co do toho má kecat nějaký úřad a nebo stát? Vždyť i v článku se píše: pokud nerozumíme finanční páce a rizikům obchodování s deriváty, tak se do těchto produktu nehrňme.
Tak o kom to je, o těch lidech a nebo brokerovi. Samozřejmě reklamy stylu: vydělal jsem z 500EUR za měsíc 10 000EUR jsou dost zavádějící a možná neetické. Ale nařizovat jim velikost páky, že nesmí dávat bonusy? To tomu strašně pomůže 😀