US akcie vs zlato vs světové akcie od roku 1968

Od 1. dubna 1968 bylo průměrné zhodnocení investice 1 USD měsíčně do zlata 8,15 % p.a.. Zhodnocení investice 1 USD měsíčně do amerických akcií bylo 10,67 % p.a.. Mnoho investorů drží obě aktiva. Podívejte se na srovnání výkonnosti dle různých klouzavých investičních horizontů. Zlato dobře diverzifikuje tradiční akciové portfolio.

Následující tabulka a graf ukazují, jak by se vyvíjelo portfolio při investování 1 USD do amerických akcií (SPYSIM) nebo zlata (GLDSIM) každý měsíc. V obou případech nastal výrazný nárůst hodnoty, ale vývoj byl odlišný, což je z pohledu diverzifikace portfolio dobře. Zlatu se dařilo spíš v obdobích slabého výkonu akcií.

Na investičním horizontu 5 let byly většinou výkonnější americké akcie, ale bylo několik období, kdy bylo zlato jednoznačně výnosnějším aktivem (70. roky, počátek 80. let, 2003-2013).

Investiční horizont 15 let: Podobně jako u pětiletého horizontu, akcie byly většinou výnosnější, ale i zlato mělo své světlé momenty.

Investiční horizont 35 let: na tomto investičním horizontu byly US akcie vždy výnosnější.

Zlato ale nemusíme srovnávat jenom s US akciemi. Na tomto obrázku je klouzavá výkonnost na 35letem horizontu pro US akcie (SPYSIM, cca 10,5 % p.a.), zlato (GLDSIM, cca 6,2 % p.a.) a akcie mimo USA (VXUSSIM, cca 5,8 % p.a.). Od loňského roku je už zlato výkonnější i při držbě 35 let než index akcií mimo USA. Takže není překvapující, že mnoho evropských investorů si raději zvolí investici do zlata než do akcií v EU.

Když se podíváme na korelační matici nebo beta matici, tak zlato lépe diverzifikuje portfolio US akcií než světové akcie.

Do všech zmíněných aktiv lze jednoduše investovat pomocí ETF. Připravili jsme pro vás seznam oblíbených UCITS fondů.

Do akcií a ETF můžete investovat u spolehlivých brokerů, kterým jsme se věnovali v analýzách. XTB (zdarma obchodování akcií do objemu 100 000 EUR měsíčně), LYNX Broker (transakčí kredit 50 EUR), Saxo Bank (transakční kredit 250 EUR), Portu (3 měsíce správy majetku zdarma).

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.