Rada profesionálů: investujte do akcií i na maximech cen. Propady cen netrvají dlouho

Investujte do akcií, i když jsou ceny na rekordně vysokých úrovních. Při sledování nových cenových rekordů si možná myslíte, že už musí přijít rozsáhlejší korekce cen, proto preventivně vyprodáte portfolio. Takovéto rozhodnutí je ale statisticky chybné. Historická data ukazují, že rozsáhlejší (více než 10 %) korekce cen z nových maxim zas tak časté nejsou a po nových maximech spíš následuje nový rekord.

Držte se stanovené strategie a nakupujte ETF bez ohledu na to, jestli si myslíte, že se vytvořil lokální vrchol. Do akcií a ETF můžete investovat u spolehlivých brokerů, kterým jsme se věnovali v analýzách. XTB (zdarma obchodování akcií do objemu 100 000 EUR měsíčně), LYNX Broker (transakčí kredit 50 EUR), Saxo Bank (transakční kredit 250 EUR), Portu (3 měsíce správy majetku zdarma).

Následující obrázek ukazuje dle dat od roku 1950, jak často přišla u amerického akciového indexu S&P 500 korekce o 10 % a víc z nových maxim v horizontu 1, 3 a 5 let po dosažení maxima.

Na jednoletém horizontu se v 9 % případů stalo, že cena indexu byla o 10 % a více pod dosaženým maximem. Na horizontu dvou let to u ale bylo pouze ve 2 % případů. A na horizontu pěti let nebylo ani jedno období, kdy by cena amerického akciového indexu S&P 500 byla o 10 % a víc pod dosaženým maximem.

Býčí trhy (růst o 20+ %) jsou výrazně rozsáhlejší než medvědí trhy (pokles o 20+ %). Od roku 1950 bylo šest propadů o 20 % a více. Průměrná délka propadu byla 14 měsíců a rozsah byl -38 %. Ani nejdelší medvědí trh po prasknutí technologické bubliny netrval déle než tři roky. Následná období růstu po propadech trvala v průměru 70 měsíců a průměrný zisk byl 221 %. Nejlepší období růstu přinesly investorům do S&P 500 zhodnocení přes 400 %.

Jak je možné, že korekce cen jsou tak většinou krátké a jejich frekvence je nízká? Globální ekonomika navzdory všem negativním zprávám expanduje. Zároveň roste objem peněz v ekonomikách. Následující obrázek ukazuje, že při růstu objemu globálního agregátu M2 roste i hodnota indexu S&P 500.

Zisky firem se zvyšují globálně. Daří se nejenom americkým společnostem. Možná vás překvapí, že nejvyšší růst mezi největšími ekonomikami zaznamenaly v posledních pěti letech indické společnosti. I v roce 2026 se ve všech regionech očekává další výrazné zvýšení tržeb a zisků firem.

Investice do ETF na americké či světové akcie je velmi jednoduchá. Stačí si založit účet v bance nebo u obchodníka s cennými papíry, pak poslat peníze na účet a nakoupit dané ETF. Srovnání poplatků brokerů jsme se věnovali v rozboru ZDE.

Kupříkladu u XTB naleznou investoři toto ETF na S&P 500 (ticker ESD.FR) s cenou 25,37 USD, takže investice je dostupná skutečně všem investorům.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.