Akcie a výsledková sezóna v USA za Q4 2024: příležitost k nákupu?

Výsledková sezóna v USA za Q4 2024 skončila. 76 % společností zaznamenalo pozitivní překvapení v rámci zisku na akcii a 63 % společností pozitivně překvapilo z pohledu tržeb. Výsledky společností zahrnutých v indexu S&P 500 dopadly dobře. Valuace se pohybují nad 5letým a 10letým průměrem.

U amerických akcií nastal prudký výprodej. Technologický Nasdaq 100 odepsal od vrcholu až 12 % a u S&P 500 byl 8 % hodnoty. Co způsobilo výprodeje? Obavy, že Trumpova protekcionářská politika vyvolá v USA inflaci a zhoršení situace domácností. Zároveň je možné, že dlouhodobí partneři USA, jako jsou Evropa a Čína, začnou více podporovat vlastní trh a sníží odběr produktů ze Spojených států.

Spolehlivý broker XTB nabízí možnost obchodovat více než 7500 instrumentů (forex, indexy, komodity, akcie, ETF a kryptoměny) s nízkými nebo nulovými poplatky. Naše rozbory platformy naleznete ZDE. Taktéž si můžete ZDARMA a bez nutnosti jakéhokoliv vkladu zkusit investování či trading na testovacím účtu XTB.
Jak jednoduše a zdarma investovat do ETF jsme se věnovali v tomto článku.

Tržby za 4. čtvrtletí 2024 pro celý index S&P 500 vzrostly o 5,3 %, přičemž na konci prosince se očekával růst tržeb o 4,6 %. Meziroční růst tržeb vykázaly společnosti z oblasti informačních technologií, zdravotnictví, nemovitostí, komunikačních služeb, financí, cyklického zboží (Consumer Disc.), necyklického spotřebního zboží (Consumer Staples) a veřejného sektoru (Utilities). Naopak meziroční pokles tržeb zaznamenaly společnosti z oblasti materiálů, energií a průmyslu.

Čistá zisková marže za 4. kvartál 2024 je na úrovni 12,6 %, přičemž v Q4 2023 byla také na úrovni 11,3 %.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Zisky za celý index S&P 500 vzrostly o 18,3 %, původně se na konci prosince očekával růst zisků o 11,7 %. Značně pozitivní změnu zisků zaznamenaly společnosti z oblasti financí, komunikačních služeb, cyklického zboží (Consumer Disc.), informačních technologií, veřejného sektoru (Utilities), zdravotnictví, nemovitostí, průmyslu, materiálů a necyklického spotřebního zboží (Consumer Staples). Pokles zisků zaznamenal pouze sektor energií.

P/E na základě očekávaných zisků je na úrovni 20, což je nad 5letým průměrem 19,8 a nad 10letým průměrem 18,3.

Výprodeje vytváří atraktivní příležitosti stejně jako v minulosti, byť samozřejmě další snížení cen akcií může ještě nastat. Obrázek níže zobrazuje následnou výkonnost investice do S&P 500 po propadu o 10 %. V obdobích bez recese bylo v následujících 12 měsících zhodnocení v průměru více než 11 %. Když byla v USA tak bylo zhodnocení nižší pod 1 %. Z hlediska pravděpodobnosti budoucích výsledků je teď mnohem výhodnější sázet na zotavení akciových trhů než na další pokles.

Do indexu S&P 500 lze snadno investovat nákupem ETF. Příkladem je tento akumulační fond SPPE.DE s TER na úrovni 0,05 % p.a.. Fond je denominovaný v EUR.

Nemáte zkušenosti s investováním a hledáte skutečně profesionální informace od lidí, kteří pracují v asset managementu a denně vytváří podrobné investiční rozbory? Podívejte se na Finlord Patreon.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.