Kdy je skvělé nakupovat akcie? Při pesimistické náladě spotřebitelů

Hledáte vhodný okamžik, kdy nakoupit či přikoupit akcie? Sledujte sentiment spotřebitelů a firem. Historické statistiky ukazují, že nákup v období špatné nálady se rozhodně vyplatí. Jak moc?

Následující obrázek od JP. Morgan ukazuje vývoj indikátoru spotřebitelské nálady v USA a jednotlivými body je zobrazená následná dvanáctiměsíční výkonnost akciového indexu S&P 500. Statistika je od roku 1971. Celkem bylo 9 velmi nízkých hodnot nálady a 10 vysokých hodnot. V průměru bylo v případě nízkých hodnot následné dvanáctiměsíční zhodnocení akcií na úrovni 24,1 %. Naopak když byla nálada velmi optimistická, tak se většinou akciím moc nedařilo, i když bylo několik výjimek.

Americké domácnosti jsou teď ve špatné náladě kvůli vysokým cenám energií a rostoucím úrokovým nákladům.

Sazby hypoték vyskočily v USA na více než 7 % p.a., což jsou několikaletá maxima. Refinancování stávající úvěrů se Američanům hodně prodražuje a trh nemovitostí v zemi zažívá výrazné ochlazování. Lze očekávat i nárůst míry nesplácení.

Na druhé straně je dobrou zprávou, že postupně klesá ohodnocení akcií. Poměr ceny a očekávaných zisků je na úrovni 19x. Třicetiletý průměr je 17,2x. Pokud by ceny akcií poklesly o 10 %, tak by už byly celkem levné.

Situace na akciovém trhu nahrává investorům a atraktivita investice do dynamických aktiv stoupá. Podívejte se na srovnání spolehlivých brokerů, u kterých lze nakupovat oblíbené ETF.

Výnosné strategie tvorby portfolia ukazujeme na Finlord Patreonu. Své studium začněte v rozboru Jak vygenerovat zisk 450 % za 5 let? Nástroje, strategie, postupy.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.