Pokles úrokových sazeb a velké oživení REIT

REIT (real estate investment trust, nemovitostní fond) patří v posledních měsících mezi nejvýnosnější aktiva. Těmto investičním nástrojům pomáhá snižování úrokových sazeb ze strany centrálních bank, což vede k stabilizaci cen nemovitostí. Zároveň v řadě zemí rostou ceny nájmů, což pro REIT znamená vyšší provozní výnosy. REITy provozně fungují velmi podobně jako české nemovitostní podílové fondy. Klíčovým aktivem jsou nemovitosti, které jsou financovány akciovým a dluhovým kapitálem od investorů a bank.

Tento článek je připravený ve spolupráci s brokerem RoboMarkets, který umožňuje obchodování akcií bez poplatku v jakémkoliv objemu a přímo za burzovní ceny. Vklady a výběry peněz lze dle zvolené metody také realizovat bez poplatku. Podívejte se na recenzi ZDE.

REIT a zhodnocení v posledních měsících

Když se podíváme na údaje o zhodnocení sektorů, tak nemovitostní sektor (zejména REIT) si v uplynulých třech měsících polepšil o více než 15 % a dosáhl daleko vyššího zhodnocení než třeba technologický sektor.

REITům se vůbec nedařilo v letech 2022 a 2023. Propad jejich cen byl způsobený růstem úrokových sazeb a zároveň problémy v sektoru komerčních nemovitostí. Aktuálně nastává oživení zejména v oblasti rezidenčních či průmyslových nemovitostních fondů. REITy zaměřené na kancelářské prostory v USA stále zápasí s malou obsazeností.

Následující obrázek ukazuje vztah ceny ETF na REIT a ceny ETF na 10leté americké dluhopisy. Vztah je poměrně silný. Když úrokové výnosy dluhopisů klesají (Cena ETF na dluhopisy jde nahoru), tak se nemovitostním fondům daří.

Na amerických burzách se obchoduje několik set REITů zaměřených na různé typy nemovitostí. V této tabulce je seznam 40 největších burzovně obchodovaných nemovitostních fondů a firem zaměřených na služby v realitním sektoru i se zhodnocením v uplynulých měsících.

U RoboMarkets můžeme do akcií a tedy i REITů investovat bez komise. Poplatek za pokyn je 0 USD. Takto se kupříkladu vyvíjely akcie Prologis, Welltower a AvalonBay Communities.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.