P2P Mintos: nebankovce Eleving Group za H1 2023 vzrostl zisk

Nebankovní společnost Eleving Group (dříve Mogo Finance Group), která patří na P2P Mintos mezi největší poskytovatele půjček, vydala neauditované výsledky za 6 měsíců roku 2023. Konkrétně Eleving Group měla za H1 2023 tržby na úrovni 90,6 milionu EUR, přičemž ve stejném období roku 2022 měla tržby na úrovni 90 milionu EUR. Jedná se tedy o meziroční nárůst tržeb o 0,7 %. EBITDA pak vzrostla v H1 2023 na 36,1 milionu EUR z 30,7 milionu EUR.

Na platformě Mintos lze investovat do dluhopisů Eleving Group s nabízenou výnosností od 4,5 % do 15 % p.a.. K dispozici je i Mintos novinka v podobě frakčních dluhopisů. První emisi jsou pětileté seniorní zajištěné dluhopisy s kupónem 13 %.

 
Investoři, kteří se registrují na Mintos přes tento link a zainvestují alespoň 1000 EUR, získají bonus 50 EUR a 1 % z průměrné velikosti investic v prvních 90 dnech.

P2P Mintos: Eleving Group vzrostl čistý zisk o téměř 68 %

Následující tabulka ukazuje výsledky společnosti Eleving Group v H1 2023 a srovnání s H1 2022. Čistý úrokový příjem poklesl o 2,2 % na 67,2 milionu EUR. O 18,5 % poklesl příjem z pronájmu ojetých vozidel. Opravné položky k úvěrům poklesly o 21,7 % na 20,6 milionu EUR, čímž se zlepšila platební morálka dlužníků. V prvním pololetí 2023 zaznamenala Eleving Group na měnových kurzech ztrátu 1,2 milionu EUR. Čistý zisk za první pololetí 2023 vzrostl o 67,6 % na 12,4 milionu EUR.

Ke konci 2. čtvrtletí byla velikost úvěrového portfolia na úrovni 295,1 milionu EUR. Podle údajů Eleving Group vykazují rozvojové trhy, a to konkrétně Keňa a Uganda významný potenciál pro budoucí růst.

Následující graf ukazuje podíl nesplácených půjček k portfoliu. Na grafu je hrubá výše nesplácení a čistá výše nesplácení (očištěna o odpisy nesplácených půjček). Hrubá výše nesplácení u spotřebitelských půjček (žlutozelená křivka) byla ke konci Q2 2023 na úrovni 20 % v čistém vyjádření (světle zelenomodrá křivka) pak poklesl podíl nesplácených půjček pod 5 %. Načež ukrajinské portfolio bylo od roku 2022 vyloučeno z hrubé výše nesplácení spotřebitelských půjček.
Hrubá výše nesplácení u auto půjček (černá křivka) mírně stoupla od konce roku 2021 na přibližně 20 % v čistém vyjádření (tmavě zelená křivka) pak podíl nesplácených půjček stagnoval na přibližně 6 %.

Vlevo koláčový graf ukazuje kvalitu čistého úvěrového portfolia autopůjček. 83 % autopůjček v rámci čistého úvěrového portfolia je splaceno včas. 10,4 % má zpoždění 31 – 34 dní. 6,6 % má zpoždění 35 a více dní. Druhý graf ukazuje pak kvalitu čistého úvěrového portfolia spotřebitelských půjček. 93,3 % spotřebitelských půjček v rámci čistého úvěrového portfolia je splaceno včas. 1,7 % má zpoždění 31 -90 dní a 5,1 % má zpoždění 90 a více dní.

Rozvaha nebankovní společnosti Eleving Group ukazuje, že velikost aktiv a pasiv byla ke konci června 2023 na úrovni 378,6 milionu EUR. Z toho vlastní kapitál byl na úrovni 77,5 milionu EUR. Míra kapitalizace (vlastní kapitál/čisté úvěrové portfolio) vzrostla o 27,2 %, což vytváří dobrý bezpečnostní polštář. Podíl vlastního kapitálu na celkových aktivech tvořil 20 %.

Na straně pasiv tvořily největší položku závazky. Ty měla Eleving Group k 30. 6. 2023 v celkové výši 301,1 milionu EUR, ve srovnání s 288,1 mil. EUR k 31. 12. 2022.

Pokud se podíváme na rozložení závazků, tak jsou tvořeny půjčkami (nepropojené společnosti, banky), keňské dluhopisy, dluhopisy a P2P. Financování pomocí dluhopisů bylo v objemu 191,6 milionu EUR, z čehož eurobondy jsou v objemu 150 milionu EUR a lotyšské bondy jsou pak v objemu 29,6 milionu EUR. Půjčky z P2P jsou v objemu 67,5 milionu EUR. Jinak ostatní půjčky od bank a závazky vůči nespřízněným osobám z různých zemí jsou v objemu 12,2 milionu EUR. Keňské privátní dluhopisy byly pak v objemu 12,9 milionu EUR. Ty byly emitované v srpnu 2022 s kupónem 14 % a 15 % v závislosti na době držení.

Lotyšské dluhopisy jsou splatné v roce 2024, mají kupón 11 % p.a. a obchodují se na burze Nasdaq Riga.

 
Eurobondy mají splatnost v říjnu 2026. Celkem byla emise v objemu 150 mil. EUR, kupón je 9,5 % p.a. a obchodují se na burze Frankfurt Stock Exchange.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na Twitteru a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.