Investoři milují růstové akcie a vydělávají biliony dolarů

Růstové akcie se staly v posledních letech tahounem akciových trhů. Patří mezi ně především technologické a cyklické společnosti na spotřební zboží. Obrovské zisky firmám přinesl AI boom. Jenom za posledních 6 týdnů se tržní kapitalizace S&P 500 zvedla o více než 10 bilionů USD. Všechen tento nárůst je zisk pro investory.

V nejnovějším rozboru na Patreon ukazujeme výsledky námi sledovaných strategií a portfolia. U nejdynamičtější strategie, která vydělává na růstových akciích, je zisk od počátku roku přes 68 %. V dalších rozborech ukážeme, jak takovýto zisk efektivně zajistit.

Odhady zisků růstových společností doslova letí do nebes, viz tento obrázek od Yardeni. U hodnotových akcií je odhad růstu zisků daleko nižší.

Analytici teď prakticky každý den zvyšují prognózy zejména u producentů polovodičů, jako jsou Nvidia, AMD, Intel či Micron Technology.
Na tomto obrázku je odhad krátkodobého (1 rok) růstu zisků a dlouhodobého (5 let) růstu zisků v polovodičovém sektoru. V prvním případě je odhad na úrovni 60 %. U dlouhodobého odhadu pak analytici očekávají růst na úrovni 52 % p.a., což je velmi vysoké číslo.

Velmi zajímavý je i pohled na celý IT sektor. Analytici očekávají, že růst zisků v IT sektoru bude v nejbližších pěti letech na úrovni 33,5 % p.a.. U samotného indexu S&P 500 by růst zisků měl být přes 21 % p.a.. 33,5 % po dobu 5 let by znamenalo, že v roce 2032 by zisky IT sektoru byly 4x současného stavu. A při zachování aktuální valuace by to taky znamenalo 4x nárůst cen akcií. Kdyby finální valuace za 5 let poklesla na polovinu, tak by to pořád znamenalo skvělý 2x nárůst cen. Euforie je skutečně obrovská. Prognózy už ani nedávají ekonomický smysl, proto je na místě otázka, jestli se akciové trhy nedostaly opět do bubliny.

Jak v takovémto prostředí investovat?

Nejprudší nárůst cen v IT sektoru už máme pravděpodobně za sebou. Teď musí jednotlivé společnosti naplnit velmi vysoké očekávání, viz výše uvedené grafy. Opatrnější investoři už snižují alokaci a přesouvají kapitál do konzervativnějších investic, případně využívají zajištění. Techniky zajištění ukážeme odběratelům na Finlord Patreon.

Do akcií a ETF můžete investovat u spolehlivých brokerů, kterým jsme se věnovali v analýzách. XTB (zdarma obchodování akcií do objemu 100 000 EUR měsíčně), LYNX Broker (transakční kredit 50 EUR), Saxo Bank (transakční kredit 250 EUR), Portu (3 měsíce správy majetku zdarma).

Pro lepší orientaci v nabídce dobře poslouží Velké srovnání poplatků u brokerů.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.