Připravte se na rizika akciových trhů

Na akciových trzích se v roce 2025 investorům dařilo. Výnosy byly v posledních letech atraktivní. Zkušenější investoři vědí, že může přijít korekce. Začínající investoři ale mohou být méně opatrní a podcenit rizika. Jaká je pravděpodobnost korekce cen?

Některé vztahy na finančních trzích jsou platné dlouhodobě. Když se je naučíte, tak vás vývoj na finančních trzích už nikdy nepřekvapí. Pokročilejším investičním myšlenkám a statistickým rozborům se věnujeme na Finlord Patreon, kde nalezte řadu edukativních materiálů, konkrétní postupy a výpočty, investiční strategie, nástroje na hledání strategií atd.

Nepodceňujte rizika a možnost poklesu cen

Ohodnocení akcií je aktuálně na zvýšené úrovni, což vytváří prostor pro korekci cen. Podívejme se na kvantifikaci dle historického vývoje pro americké akcie. Korekce o 5 % od vrcholu někdy v průběhu roku nastane s 98 % mírou pravděpodobnosti. Korekce o 5 % oproti počátku roku nastane s 25 % mírou pravděpodobnosti. U 10 % korekce je míra pravděpodobnosti 80 %, případně 20 %. Nezanedbatelné není ani riziko korekce až o 30 %. Historická pravděpodobnost takovéhoto poklesu v průběhu roku je 30 %.

Poklesy cen jsou u akcií běžné. Nesmí nás překvapit. US akcií v minulosti přinesly průměrné roční zhodnocení na úrovni 10 % p.a., ale prakticky každý rok bylo období poklesu minimálně o 5 %. Celkem často pak o 10 %.

Pokud máte dobře nastavenou dlouhodobou strategii, ve které se počítá i s volatilitou cen, tak vás nemůže takovýto pokles ceny zaskočit. Pokud víte, že takovýto pokles nedokážete psychicky unést, tak raději co nejdříve upravte svoji strategii směrem ke konzervativnějším instrumentům. Dobře si to ale rozmyslete, jelikož konzervativní instrumenty nedosahují tak vysokých výnosů.

Investujte dlouhodobě, aby měly investice čas na zotavení

Základní pravidlo je, pokud chcete nakupovat akcie nebo i dluhopisy, tak mějte delší investiční horizont. Pokud si ukládáte peníze pouze na několik měsíců nebo na pár let, tak raději využívejte vklady v bankách.

Dle údajů JPM od roku 1950 do konce roku 2025 bylo na jednoletém investičním horizontu rozpětí možných výnosů akcií od -37 % do 52 %. U dluhopisů bylo rozpětí od -13 % do 33 %. Tento výsledek nás po přečtení předchozích odstavců o výkyvech cen nemůže překvapit. Co s tím? Prodlužme si investiční horizont, aby měly finanční trh čas na zotavení. Na 20letém horizontu bylo u akcií rozpětí výnosů od +6 % do +18 % p.a.. Navzdory všem krizím, válkám, katastrofám a propadům cen. U dluhopisů to bylo od +1 do +11 %.

Investování není složité. Jen si musíme uvědomit charakteristiky finančních trhů a rizika investic. Historie má tendenci opakovat se. To nám umožňuje naučit se správné postupy a připravit se mentálně na různé scénáře.

Do akcií a ETF můžete investovat u spolehlivých brokerů, kterým jsme se věnovali v analýzách. XTB (zdarma obchodování akcií do objemu 100 000 EUR měsíčně), LYNX Broker (transakční kredit 50 EUR), Saxo Bank (transakční kredit 250 EUR, jsme affiliate partnerem Saxo a můžeme získat provizi při registraci klienta), Portu (3 měsíce správy majetku zdarma).

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.