Systematické short strategie s výnosem 20 % p.a.

Ceny akcií dlouhodobě rostou a pro většinu investorů je nejlepší postupně nakupovat nízkonákladové ETF na akciové indexy. Nicméně je dobré diverzifikovat portfolio i do jiných investičních strategií. Ukázali jsme si diverzifikaci do úvěrových participací zajištěných nemovitostmi, ale možností je samozřejmě více.

Mimo jiných i systematické short strategie. Některé přináší zhodnocení až 20 % ročně, umí diverzifikovat long only portfolia a jsou dosažitelné i průměrně zdatným traderům. Podrobně jsme tyto strategie ukázali na Patreonu v několika rozborech. Odkazy naleznete v článku: Investiční strategie na rok 2026. U kterých očekáváme zhodnocení přes 20 %?

Proč systematické short strategie? Dokážou diverzifikovat akciové portfolio, jsou na likvidních instrumentech a jejich výnosy jsou postavené na dlouhodobě platných principech.

Zejména využíváme ETF (ETF na indexy nebo jednotlivé akcie) a opce na ně. Tady je zkrácený seznam ETF (celý seznam je na Patreonu) s nejvyšším objemem obchodování opcí. Na prvních místech jsou známé ETF, jako kupříkladu SPY, QQQ či IWM. Při systematických short strategiích se zaměřujeme na ETF s vysokou volatilitou (sloupec Current IV30). Proč? Podrobné vysvětlení naleznete v rozboru Optimální finanční páka a maximalizace zisku: akcie, indexy, zlato

Pro ukázku se podívejme na ETF na polovodičové společnosti (SOXX) a jeho 3x variantu (SOXL). U obou nastal nárůst, ale v prvním případě bylo zhodnocení v uplynulých pěti letech na úrovni 160 %, ve druhém pouze 40 %. Rozpad volatility byl u pákové varianty vysoký a znamenal podvýkonnost o 100 p.b.. Tento rozpad lze efektivně obchodovat a vydělávat na něm. Bonusem je, že se shortováním diverzifikuje portfolio.

Na Patreonu investory učíme, jak využít dlouhodobé charakteristiky investičních instrumentů. Charakteristikou může být i systematický dlouhodobý pokles ceny. Na tomto obrázku jsou dva instrumenty, které pořád ztrácí hodnotu a kvůli svému nastavení hodnotu pořád ztrácet budou. Ve sloupci CAGR je pokles ceny ročně. V prvním případě -75 % p.a., ve druhém -54 % p.a.. I při opatrném risk managementu se lze u nich dostat pomocí systematického short sellingu na zhodnocení investice na úrovni 20 % ročně.

Výborné je, že pořád vznikají nové produkty, na které lze systematický short selling nasadit. Do tabulky jsme přidali Asset3 a Asset4. 2 single stock ETF, které vznikly teprve na podzim 2024, ale už teď je zřejmé, že mají obrovský rozpad volatility, takže svou hodnotu rychle ztrácí. Investoři si mohou sestavit portfolio produktů vhodných na shortování.

Naučte se využívat pokročilé investiční a tradingové strategie. Na Patreon publikujeme podrobné rozbory, ukázky, manuály a výsledky detailních rozborů. Profesionální informace, které jinde nenajdete.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.