Retailoví investoři milují obchodování s akciovými opcemi

Obliba obchodování s akciovými opcemi prudce stoupla zejména u drobných retailových investorů. Deriváty umožňují dosáhnout vysokou finanční páku a maximalizovat zisky. Samozřejmě tato možnost není zdarma a v případě nákupu opcí je nutné platit opční prémii. Podívejte se na statistiky o vývoji opčního trhu a ukázku na akciových opcích společnosti Nvidia.

Do opcí můžete investovat u spolehlivých brokerů, kterým jsme se věnovali v analýzách. Kupříkladu LYNX Broker (transakčí kredit 50 EUR) či Saxo Bank (transakční kredit 250 EUR).

Pro obchodníky jsme na Patreonu připravili rozbor prověřené ziskové opční strategie s potenciální výnosností 20 % p.a. a nástroje na hledání dalších strategií.

Objem obchodování s opcemi velmi rychle roste

Od ledna 2020 se objem obchodování s opcemi ze strany retailových investorů zvedl dle údajů Citadel Securities na 3,6násobek. V průměru se už v USA zobchoduje 73 milionů opčních kontraktů denně, přičemž před pěti lety to bylo kolem 20 milionů kontraktů.

Kupříkladu u opcí na SPX (S&P 500 index) retailoví investoři denně zobchodují 1,2 milionu kontraktů. Instituce zobchodují 1,1 milionu kontraktů.

Retailoví investoři jednoznačně preferují call opce oproti put opcím.

Nejvíce se s opcemi aktuálně obchoduje u těchto akcií.

ETF:

Indexy:

Typicky jsou nejvyšší objemy obchodování u opcí s nejbližší splatností, viz tento obrázek k Nvidia. 11. listopadu 2025 se zobchodovalo 2,368 milionu kontraktů. Většina byla se splatností 14. listopadu, případně 21. listopadu.

Investory láká velmi jednoduchý pákový mechanismus. Následující obrázek ukazuje NVDA call opci se strikem 195 a expirací tento pátek 14.11. cena podkladu je teď cca 194,9. Pokud by cena podkladu stoupla do konce pátečního obchodování na 200 USD, tedy o 2,63 %, tak by se cena opce zvedla z 2,44 na 5 USD, což by znamenalo zhodnocení vložených peněz (zaplacené prémie) o více než 100 %. Samozřejmě, pokud by cena zůstala pod 195, tak opce vyexpiruje bezcenná se 100 % ztrátou zaplacené prémie.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.