Polovodiče: Nvidii sílí konkurence a zhodnocení o 184 %

Společnost Nvidia i nadále kraluje světovému trhu s polovodiči, především v oblasti čipů pro umělou inteligenci. Nvidia má tržní kapitalizaci přibližně 4,6 bilionu dolarů, což je téměř třikrát více než její nejbližší americký konkurent. Akcie společnosti navíc od začátku roku vzrostly o 34 %.

Rozmach AI a růst cen technologických akcií pomohl i našemu portfoliu. Od počátku roku 2021 jsme na hlavním účtu u IBKR vydělali 322 %, což je trojnásobek oproti indexu Nasdaq. Výsledek pokročilé správy portfolia znamená při investici 1 mil. Kč rozdíl v zisku 2 mil. Kč. Naše techniky a přístup k výběru aktiv se můžete naučit v našich podrobných rozborech na Patreon účtu.

Nvidia aktuálně ovládá zhruba 80 % trhu s AI čipy, přičemž její největší příjmy pocházejí z datových center. Až 50 % celkových tržeb z tohoto segmentu tvoří velcí poskytovatelé cloudových služeb, a to především Amazon, Google a Microsoft. Podle poslední finanční zprávy tvořil „zákazník A“ 23 % a „zákazník B“ 16 % všech příjmů, což ukazuje na značnou závislost firmy na několika klíčových partnerech.

Zhodnocení akcií 10 největších amerických polovodičových společností od počátku roku 2025. Kdo by investoval na počátku roku do společnosti Micron Technology, tak by zaznamenal zhodnocení akcií o téměř 184 %. Lam Research zhodnotila o 122 % a AMD o 93 %. A Nvidia, která je největší veřejně obchodovanou společností na světě z hlediska tržní kapitalizace, zhodnotila od počátku roku o 40 %. Dařilo se také i společnosti Intel, která zhodnotila o 90 % a jíž pomohly velké investice a strategická partnerství.

Polovodiče: AMD posiluje díky spolupráci s OpenAI

Na trhu se ale začíná rýsovat silná konkurence. Společnost AMD, která je třetím největším americkým výrobcem polovodičů podle tržní kapitalizace, nedávno uzavřela mnohamiliardovou dohodu s OpenAI. Cílem partnerství je dodávka desítek tisíc čipů pro datová centra OpenAI. Jedná se o krok, který výrazně zvýšil hodnotu akcií AMD a naznačuje možný posun v AI hardwarové krajině.

AMD se dlouhodobě zaměřuje na výrobu cenově dostupnějších čipů než Nvidia a strategicky investuje do vývoje čipů určených pro inference úlohy, tedy provoz již natrénovaných AI modelů. Tyto typy řešení budou s dalším rozšiřováním AI infrastruktury stále více žádané.

Polovodiče: Broadcom drží druhé místo

Na druhé příčce se s tržní kapitalizací 1,6 bilionu dolarů drží společnost Broadcom, která vyrábí především specializované čipy pro konkrétní aplikace. Mezi její zákazníky patří také OpenAI.

Trh s polovodiči zažívá dynamický růst a konkurenční boj se stupňuje. Nvidia si zatím drží neotřesitelnou pozici lídra, ale společnosti jako AMD a Broadcom postupně rozšiřují svůj vliv. S rostoucí poptávkou po výkonných AI čipech lze očekávat, že souboj o dominanci v oblasti polovodičů bude v příštích letech ještě napínavější.

Investoři mají k dispozici i akcie burzovně obchodovaného fondu iShares MSCI Global Semiconductors (ticker SEC0.DE) s TER na úrovni 0,35%. U brokera XTB lze do objemu 100 000 EUR měsíčně investovat do akcií a ETF bez komise.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.