Nejžhavější evropský trh? Německý DAX a jeho obchodní příležitosti

V posledních měsících je stále zřejmější, že světové trhy se pohybují v prostředí značné nejistoty. Napjatá geopolitická situace, válka na Ukrajině, rostoucí napětí na Blízkém východě i nejistý vztah mezi Západem a Čínou – to všechno se promítá do nálady investorů a do vývoje hlavních amerických akciových indexů. Zároveň Evropa čelí vysoké inflaci, zvýšeným úrokovým sazbám a ekonomickému zpomalení, zejména v Německu, které je ekonomickým motorem eurozóny.

A právě v tomto prostředí se do popředí zájmu traderů dostává německý index DAX – jeden z nejdůležitějších evropských akciových benchmarků. Jeho volatilita v poslední době výrazně vzrostla, a to znamená jediné: více obchodních příležitostí pro aktivní investory.

Detailní rozbor toho, jak obchodovat DAX v aktuálním prostředí, naleznete v novém videu na YouTube kanálu XTB.

Co je vlastně DAX?

DAX (Deutscher Aktienindex) je německý akciový index, který sleduje výkonnost 40 největších a nejlikvidnějších společností obchodovaných na burze ve Frankfurtu. Mezi nejznámější firmy v indexu patří například Siemens, BMW, SAP, Adidas, nebo Deutsche Bank. Zjednodušeně by se tak tento index dal nazvat německou obdobou S&P 500.

Jedná se o tzv. blue-chip index, což znamená, že se skládá z „nejkvalitnějších“ společností, které reprezentují páteř německé ekonomiky. Vzhledem k tomu, že evropské firmy v posledních letech spíše zaostávaly za svými americkými protějšky, ani DAX v porovnání s S&P 500 není mezi dlouhodobými investory příliš populární. Díky své diverzifikaci, likviditě a vysoké citlivosti na ekonomické i geopolitické změny je ale DAX velmi oblíbený jak mezi krátkodobými tradery, tak i dlouhodobými investory.

Proč právě teď obchodovat DAX?

1. Nová maxima a vysoká volatilita

I přes nepříznivou situaci, ve kterése německá ekonomika nachází, zažívá DAX zatím vcelku úspěšné období. Tento měsíc dosáhl index svých historických maxim a od začátku roku vzrostl o zhruba 15 %. Ačkoli několik posledních dnů bylo pro index spíše ztrátových, stále se drží v poměrně růstovém trendu. Nutno však říct, že další růst je především kvůli geopolitickým hrozbám nejistý. Tato situace nicméně může být pro tradery přínosná, jelikož zajišťuje vysokou volatilitu a tím pádem obchodní příležitosti.

Vývoj ceny DE40 od začátku roku, denní svíčky
Zdroj: xStation
Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.

2. Očekávané snížení úrokových sazeb

Evropská centrální banka naznačuje možné uvolnění měnové politiky. Nižší úrokové sazby zvyšují dostupnost úvěrů, podporují spotřebu a často také vedou k růstu cen akcií. DAX, jakožto reprezentant největších německých firem, na tyto změny obvykle reaguje velmi citlivě.

3. Levnější energie = vyšší zisky

Výrazný pokles cen ropy a zemního plynu pomáhá energeticky náročným firmám – a právě těch je v DAXu mnoho. Nižší náklady znamenají vyšší marže a tím i potenciálně rostoucí ceny akcií.

4. Příliv kapitálu do Evropy

V očích zahraničních investorů je Německo stále považováno za stabilní a silnou ekonomiku. A když investoři míří do Evropy, právě DAX je jedním z jejich prvních cílů. To vytváří stabilní poptávku a podporuje růst celého indexu. Poptávka po německých akciích tak neutichá ani přes současné ekonomické problémy.

Jaké strategie se u DAXu často používají?

Při obchodování DAXu se nejčastěji používají tyto přístupy:

● Intraday trading – díky vysoké volatilitě nabízí DAX skvělé příležitosti pro obchodníky, kteří chtějí vstupovat a vystupovat z pozic v rámci jednoho dne.

● Swing trading – sleduje střednědobé pohyby (např. týdenní trend) a spoléhá na technickou analýzu.

● Obchodování zpráv – DAX je velmi citlivý na makrodata, zprávy z ECB, výsledky firem či geopolitické události. Rychlé reakce na tyto impulsy mohou být velmi výdělečné.

● Technická analýza – klíčové úrovně supportu a rezistence, Fibonacciho retracementy, klouzavé průměry a RSI jsou u DAXu běžně používané nástroje.

Více se dozvíte v novém videu na YouTube kanálu XTB.

Na co si dát pozor?

● Vysoká volatilita: Co je pro někoho příležitost, může být pro jiného hrozbou. Při obchodování DAXu je důležité mít zvládnutý risk management.

● Makroekonomická data: Sledujte ekonomický kalendář. Zprávy z Německa nebo eurozóny často ovlivňují DAX významněji, než si mnozí uvědomují.

● Obchodní hodiny: DAX se nejaktivněji obchoduje během evropské seance (9:00–17:30), ale volatilita bývá i při otevření amerických trhů (15:30, aktuálně 14:30 kvůli změně času).

Shrnutí

DAX je trh, který si zaslouží pozornost – zvlášť v aktuálním dynamickém prostředí. Kombinuje vysokou likviditu, silnou ekonomickou základnu a citlivost na aktuální dění, což z něj dělá skvělé hřiště pro aktivní obchodníky. Ať už jste začínající trader nebo zkušený investor hledající nové výzvy, DAX nabízí spoustu možností, jak zúročit znalosti trhu a technické dovednosti. Zda DAX dál poroste, je nejisté, nicméně s jistotou můžeme říct, že tento trh bude v následujících týdnech a měsících velmi volatilní.

Více informací o obchodování DAXu, včetně reálných obchodních příkladů, se dozvíte v novém videu Stává se DAX novým miláčkem obchodníků? na YouTube kanálu XTB. Index samotný pak můžete obchodovat přímo v platformě pod tickerem DE40: https://www.xtb.com/cz/indexy.

Disclaimer:

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele (XTB S.A.) ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.