Warren Buffett vs. trhy: Proč investiční legenda hromadí hotovost?

Zatímco akciové trhy šplhají na rekordní hodnoty, investoři dychtivě sledují, kam zamíří jejich peníze. Většina z nich věří v nekonečný růst, ale Warren Buffett, ikona investičního světa, sází na opatrnost. Namísto honby za dalšími velkými akvizicemi se soustředí na budování hotovostní rezervy – největší v historii Berkshire Hathaway. Proč právě teď volí tuto strategii a co to znamená pro budoucnost? Podívejme se blíže na klíčové kroky, které Buffett a jeho tým podnikají.

Nezapomeňte, že 30. listopadu od 13:00 se koná Online investiční konference XTB. Sledovat ji můžete zdarma.

Významné změny v portfoliu Berkshire Hathaway

Jedním z nejdiskutovanějších kroků bylo další snížení podílu v technologickém gigantovi Apple. Tato společnost již roky tvoří jádro portfolia Berkshire, ale Buffett se rozhodl část svých podílů prodat. Důvod? Dříve zmínil daňové aspekty, avšak skutečná motivace může být širší. Apple dosáhl na trhu nevídané hodnoty, což pro Buffetta, známého svou obezřetností, znamená příležitost snížit riziko. I přes tyto prodeje však Apple stále tvoří více než čtvrtinu celkové hodnoty portfolia, což svědčí o jeho důvěře ve společnost.

Dalším významným krokem byla redukce podílu v Bank of America, která je třetí největší investicí Berkshire. Tento finanční gigant zůstává i přes snížení pozice jednou z klíčových složek portfolia. Vedle těchto známých jmen se Buffett zbavil i několika menších investic, což ukazuje na celkovou snahu zjednodušit a stabilizovat portfolio.

Aktuální portfolio společnosti Berkshire Hathaway
Zdroj: Dataroma

Nové investice a nečekané přírůstky

I když Buffett omezil své angažmá v některých společnostech, neznamená to, že by úplně přestal nakupovat. Dvě nové investice, i když v malém rozsahu, upoutaly pozornost. První z nich je řetězec rychlého občerstvení Domino’s Pizza, což ukazuje na Buffettovu důvěru v odvětví dostupného stravování, které se dokáže adaptovat i na těžké ekonomické časy. Druhou novinkou je PoolCorp, americký lídr v distribuci vybavení pro bazény a vířivky. Tento krok může signalizovat sázku na rostoucí poptávku po luxusních produktech a volnočasových aktivitách.

Navíc Berkshire mírně zvýšila podíl ve výrobci leteckých součástek HEICO, což naznačuje důvěru v dlouhodobý růst leteckého průmyslu. I když tyto investice tvoří jen malou část portfolia, naznačují, že Buffett a jeho tým stále aktivně hledají nové příležitosti.

Rekordní úroveň hotovosti

Nejvýraznější zprávou z posledního čtvrtletí je neustálé navyšování hotovostní rezervy Berkshire Hathaway, která nyní dosahuje neuvěřitelných 325 miliard dolarů. Tato suma představuje nejen historický rekord, ale také značný podíl na celkové hodnotě společnosti. Co to znamená? Buffett se evidentně připravuje na možnost výrazných výkyvů na trzích.

Hodnota hotovostní rezervy Berkshire Hathaway
Zdroj: Bloomberg Terminál

Mnoho investorů si tuto strategii interpretuje jako předzvěst potenciálního poklesu trhu, na který chce být Buffett připraven. Jeho opatrný přístup vysílá jasný signál: v období vysokých valuací je lepší čekat na příležitost, než se vrhat do nákupů za každou cenu. Tento postoj potvrzují i změny v portfoliu, které ukazují na snahu o stabilitu a flexibilitu.

Změny v portfoliu Berkshire Hathaway a rekordní hotovostní rezervy ukazují na opatrnou, ale důmyslnou strategii Warrena Buffetta. Přestože trhy rostou, Buffett věří, že trpělivost a obezřetnost přináší největší odměny. Vyplatí se ale jeho opartnost i tentokrát?

Pokud vás téma investic zaujalo a chcete se dozvědět více o aktuálních trendech, strategiích a názorech odborníků, nezapomeňte se zúčastnit Online investiční konference, kterou pořádá XTB. Akce se uskuteční v sobotu 30. listopadu od 13:00. Více informací a možnost bezplatného přihlášení najdete na stránkách konference.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.