Investiční srovnání: akcie vs komodity

Vyplatí se investorům dlouhodobě nakupovat komodity? Jaká je jejich výkonnost a riziko výkyvů ve srovnání s akciemi? Podívejte se na dlouhodobé srovnání na datech od roku 1872.

Akcie i komodity lze obchodovat u spolehlivého brokera XTB, který nabízí možnost obchodovat více než 5600 instrumentů (forex, indexy, komodity, akcie, ETF a kryptoměny) s nízkými nebo nulovými poplatky. Naše rozbory platformy naleznete ZDE. Taktéž si můžete ZDARMA a bez nutnosti jakéhokoliv vkladu zkusit investování či trading na testovacím účtu XTB.

Komodity: dlouhodobá výnosnost nestačí na akciové indexy

Následující obrázek ukazuje srovnání výnosnosti a volatility cen akcií, komodit a dluhopisů od roku 1872 do roku 2023. Akcie (označení Equities) přinesly o 6 procentních bodů vyšší dlouhodobé zhodnocení oproti komoditám (Commodities) při stejné volatilitě.

Komoditám se obecně daří v inflačním prostředí. Naopak značně ztrácí v deflaci a při nízké inflaci. Akciím se nejvíce daří v období průměrně vysoké inflace 2 až 4 % p.a.

Zároveň je pro investory důležitá informace, že dlouhodobě táhne komoditní index nahoru několik surovin – zlato, ropa, či některé průmyslové kovy. Zbylé komodity moc vysoké dlouhodobé výnosy nepřináší.

Investorům se také u komodit líbí, že na rozdíl od jednotlivých akcií, jednotlivé komodity nemohu zkrachovat. Riziko bankrotu se ale pochopitelně dá minimalizovat pomocí diverzifikace či rovnou nákupem indexového fondu či pasivně řízeného ETF.

U XTB je možné obchodovat CFDs na komodity i komoditní ETF. A samozřejmě u akciových indexů je nabídka ETF velmi široká.

ETF na komodity (iShares Diversified Commodity Swap UCITS):

Disclaimer:

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele (XTB S.A.) ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.