Atraktivně ohodnocené a dostupné dluhopisy u Interactive Brokers

Pokud investujete pomocí Interactive Brokers (recenze ZDE, bonus 1 % ve formě akcií IBKR) nebo LYNX Broker (recenze ZDE, transakční kredit 50 EUR), tak určitě víte, že tito brokeři mají v nabídce kromě akcií, ETF či derivátů i možnost obchodovat státní nebo korporátní dluhopisy. Úrokové sazby se drží stále vysoko, takže požadované výnosnosti korporátních dluhopisů jsou poměrně zajímavé. Které emise nás zaujali?

Korporátní dluhopisy u Interactive Brokers a LYNX Broker

Funkce „Bond Scanner“ v platformě TWS umožňuje velmi efektivní vyhledávání různých dluhopisů dle zvolených parametrů. My jsme navolili do filtru dluhopisy s výnosností alespoň 7 % p.a., ratingem alespoň B2 a měnou USD. Výsledkem je 1389 záznamů. Na dluhopisy s výnosností nad 15 % si dejte pozor. Jedná se o vysoce spekulativní emise firem, které jsou v potížích před bankrotem. Takovéto distressed dluhopisy vyžadují pečlivou analýzu zkušeného investora.

Bezpečnější dluhopisy nalezneme v segmentu výnosností do 10 % p.a.. Zajímavé jsou kupříkladu dluhopisy New Fortress Energy s 9,132 % p.a. a splatností 15. března 2029:

Nebo dluhopisy Foot Locker s výnosností 8,444 % p.a. a splatností 1. října 2029:

Ecopetrol s výnosností 7,993 % a splatností 2. listopadu 2031. Ecopetrol, největší producent ropy v Kolumbii, má v nabídce mnoho dalších dluhopisů s různými splatnostmi.

Pro opatrné investory jsou k dispozici i dluhopisy těch největších institucí světa. Kupříkladu tyto bondy od Societe Generale (matka české Komerční banky) s výnosností 6,077 % p.a. a splatností 15. dubna 2039:

Pro high yield dluhopisy je příznivé, že mají sníženou citlivost na změnu úrokových sazeb, viz následující obrázek, graf napravo. Pokud by úrokové sazby šly nahoru, tak by dokonce high yield zaznamenaly zhodnocení kapitálu. Důvodem je průměrně nižší durace oproti státním dluhopisům. Pro korporátní dluhopisy je ale typické zvýšené kreditní riziko.

Do dluhopisů lze často investovat od 1000 USD či EUR, u některých je limit od 2000 USD či EUR. Investoři ale při hledání mohou narazit i na emise s minimálním objemem 200 000 USD či EUR. Emitenti dluhopisů jsou často společnosti s akciemi kótovanými na burze. Díky tomu je snadnější o nich nalézt informace. Pokud akcie na burze nemají, tak informace o finanční situaci se nachází v sekci Investor Relations na stránkách společnosti.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na Twitteru a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.