Mintos recenze 2024: více produktů a vetší stabilita výnosů

Mintos patří mezi nejznámější evropské fintech společnosti zaměřené na crowdfunding. Od založení v roce 2014 zde přes 500 tisíc registrovaných uživatelů profinancovalo úvěry (a sekuritizované úvěrové listy) v objemu 10 miliard eur. Společnost má více než 150 zaměstnanců. Od roku 2021, kdy získala evropskou Mifid licenci pro investiční společnosti, postupně rozšiřuje nabídku o další finanční instrumenty. V současnosti už lze přes Mintos nakupovat nejenom úvěrové listy, ale také korporátní dluhopisy a ETF. Platforma Mintos překonala turbulentní covidové období v roce 2020 a válku na Ukrajině, která začala v roce 2022. Prakticky se stala srovnávacím benchmarkem pro různé jiné crowdfundingové platformy v Evropě. My investujeme na platformě od roku 2016. Co se za 8 let změnilo? Jak se na Mintosu teď investuje? Které produkty mohou investoři využívat?

Každý nově registrovaný investor, který do 15. července 2024 použije při registraci kód SUMMER24, získá při investici alespoň 250 EUR vstupní bonus od 10 EUR do 200 EUR dle výšky investice.

Objem administrovaného kapitálu už stoupl nad 600 milionů EUR, i když je pravda, že růst v posledních letech je pomalejší oproti období mezi roky 2015 až 2019.

Počet registrovaných uživatelů je také rekordně vysoký:

Výsledky Mintos a schopnost překonat krize

Mintos je licencovaná investiční společnost a spadá pod regulaci Lotyšské centrální banky. Je členem fondu ochrany investorů pro případ krachu společnosti. Tento fond chrání nezainvestované hotovostní prostředky do výše 90 % ztráty, maximálně 20 000 EUR. Kompenzace se ale nevztahuje na ztráty z titulu investice do úvěrových listů, dluhopisů nebo ETF.

Následující graf a tabulka pod ním ukazují dosažené průměrné čisté výnosy investorů. Prvních pět let bylo ukázkových s průměrnými výnosy 11 % až 12 % p.a.. Následně přišla covidová krize, kdy nastalo zhoršení platební schopnosti dlužníků a někteří poskytovatelé úvěrů zkrachovaly. Čistá výnosnost poklesla na jednotky procent. V roce 2021 bylo patrné zotavování. A pak v roce 2022 přišla válka na Ukrajině, která měla na úvěrové portfolio na Mintos ještě horší dopad než covid. Válka způsobila krach ruských a ukrajinských poskytovatelů úvěrů, zmražení peněz v Rusku či také problémy některých mimoevropských poskytovatelů. Čistá výnosnost byla v roce 2022 mírně záporná. V posledních letech sledujeme obnovení stability a opětovný nárůst průměrné čisté výnosnosti na přibližně 11 % p.a.. Mintos nadále pokračuje ve vymáhání prostředků pro investory.

Roky 2020 a 2022 ukázaly investorům, že nadprůměrné úrokové výnosy nejsou zdarma. Dynamické investice mají vyšší riziko. To ale není jejich chyba, nýbrž charakteristika, se kterou musí investoři počítat. Před rokem 2020 byli crowdfundingoví investoři hodně optimističtí a peníze bez rozmyslu posílali do různých projektů bez toho, aby je podrobili analýze.

My jsme v našem portfoliu také zaznamenali zpoždění plateb nebo i zmražení peněz či odpis pohledávky, ale tím, jak jsme investovali zejména do úvěrů od finančně silných společností a diverzifikovali jsme portfolio, tak jsme měli výrazně nižší odpisy oproti uvedenému průměru. Horší období na investičních trzích se pravidelně opakují. Vůbec není nutné podléhat panice. Kdo investuje na Mintos od roku 2016 stejně jako my, tak se i po započtení všech odpisů nesplácených úvěrů může těšit z kumulativního čistého výnosu 70 až 90 %.

Platforma Mintos vyšla z uvedených krizí silnější, což můžeme sledovat na robustnějších procesech, lepším poskytování informací investorů a větší spolupráci se stabilními poskytovateli úvěrů. Zavedení možnosti zdarma investovat do ETF (burzovně obchodované fondy) je pak jednoznačný signál, že Mintos má ambice obsluhovat široké masy investorů.

Na Mintos lze zdarma investovat od 50 EUR a prostředky lze vkládat v EUR i CZK. Nicméně Mintos nemá korunový účet v ČR, takže kvůli bankovním poplatkům je lepší převádět eura. Mintos má interní směnárnu. Konverze měn stojí od 0,5 %.

Investování na Mintos a poskytovatelé úvěrů

Na Mintos lze investovat do sekuritizovaných úvěrových listů, do dluhopisů a do ETF. Sekuritizované úvěrové listy jsou velmi podobné investování před rokem 2021, kdy se přímo investovalo do úvěrových pohledávek. Úvěrové listy jsou stěžejní aktivum na platformě. Mintos je vůči investorům transparentní a poskytuje jim hodně informací.

Poskytovatelů úvěrů je mnoho, i když často patří pod jednu skupinu. Tato tabulka ukazuje všechny poskytovatele úvěrů, kteří na Mintosu aktuálně působí spolu s informacemi o skóringu, objemu poskytnutých úvěrů od založení a současné velikosti úvěrového portfolia či průměrné úrokové sazbě. Investoři tedy mohou snadno diverzifikovat svá portfolia.

screenshot k 16.4.2024.

Jak funguje sekuritizace úvěrů? Balík 6 až 20 úvěrů se vloží do úvěrového listu. Ten má vlastní ISIN a emitentem tohoto cenného papíru je SPV pod Mintosem. Každý dluhopis má svůj základní prospekt, ve kterém jsou všechny informace o úvěrovém portfoliu. Výhodou tohoto nástroje je vyšší ochrana pro investory, jelikož se jedná o cenný papír, který podléhá regulaci. Z finančního hlediska je dopad stejný, jako když se v minulosti kupovali úvěrové pohledávky.

Možnosti filtrace různých úvěrových listů jsou stále široké. Investoři si mohou vybrat podle úrokové sazby, splatnosti, skóre, měny, země, způsobu splácení, struktury a dalších faktorů. I sekuritizované úvěrové listy mohou obsahovat závazek zpětného odkoupení. Tento závazek pomáhá ke stabilnějšímu cash flow. Ale je důležité, aby poskytovatel úvěrů byl ziskový a měl dostatek prostředků na plnění tohoto závazku.

screenshot k 16.4.2024.

Po rozkliknutí pak vidí investoři detail spolu s právními dokumenty:

screenshot k 16.4.2024.

A k dispozici je i přehled úvěrů vložených do úvěrového listu. Jejich detail si mohou investoři také otevřít:

screenshot k 16.4.2024.

Velká část investorů ale namísto manuálního výběru investic sáhne po automatickém portfoliu. To lze zcela ponechat tak, jak je navržené Mintosem, anebo lze parametry automatického portfolia navolit dle investičních cílů.

screenshot k 16.4.2024.

Předchozí krize ukázaly, že pro investory je klíčové, aby se seznámili s finančními údaji poskytovatelů úvěrů. Analýzu finanční stability investoři v minulosti podceňovali. Tyto informace lze nalézt na stránkách Mintos nebo na stránkách daných firem. V dalších rozborech se jim budeme věnovat i my, případně se podívejte na starší informace na našem portálu ZDE.

Dluhopisy a ETF na Mintos

Doposud jsme se věnovali crowdfundingovému investičnímu produktu, díky kterému je Mintos známý. V roce 2023 ale byla spuštěná i možnost investice do frakčních dluhopisů a ETF (Exchange traded funds, burzovně obchodované fondy).

Frakční dluhopisy jsou logickým vývojovým krokem. Prakticky mohou přes Mintos získávat kapitál jakékoliv společnosti, které emitují dluhopisy pro svůj provoz. Nemusí to být nutně finanční společnosti. Nicméně nabídka je teď v polovině dubna 2024 od společností, se kterým jsou už teď spojené úvěrové listy. Investoři mají i u dluhopisů k dispozici všechny právní dokumenty. U aktuálně nabízených emisí je kupón ve výši 9,5 % p.a. a 11 % p.a.. Splatnost je 3 roky nebo 5 let.

Výhodou frakčních dluhopisů je možnost investovat zdarma už od 50 EUR. Typicky se dluhopisy obchodují v částkách 10 000 EUR a výše. Díky tomu se k zajímavým investicím dostanou i drobní investoři.

screenshot k 16.4.2024.

Větším produktovým posunem je možnost nechat si sestavit ETF (burzovně obchodované fondy) portfolio. Investor neplatí žádnou komisi. ETF už i čeští investoři znají. Jedná se o investiční fondy, které investují do akcií, dluhopisů, nemovitostí nebo komodit.

Nám Mintos navrhl následující portfolio. Možnost přidat/ubrat ETF nebo změnit alokace chybí, což je škoda. Ale pokud Vám navržené složení ETF portfolio vyhovuje z hlediska aktiv/regionů/sektorů, tak si ho můžete ponechat. Za správu/nákup/prodej neplatíte žádný poplatek. Vybraná ETF mají nízké náklady a jsou od renomovaných investičních společností. Otázkou je tedy především vhodnost alokace pro investora. ETF do portfolia navrhuje Mintos dle investorského dotazníku, hodnocení rizikové tolerance, finanční situace a cílů do budoucnosti.

screenshot k 16.4.2024.

Prostředí platformy Mintos je intuitivní

Prostředí platformy Mintos se od založení změnilo, byly přidány různé přehledy a funkce. Dá se očekávat, že i do budoucnosti se bude uživatelské prostředí zkvalitňovat. Výborné je, že platforma Mintos podporuje komunikaci v češtině.

S tím, jak je Mintos regulovaná společnost, jsou spojené vyšší požadavky na kontrolu investorů, jejich investiční cílů a schopnosti podstupovat riziko. Tedy podobné kontroly, jako když máte účet u obchodníka s cennými papíry, banky nebo u nějaké investiční společnosti. Nicméně všechno probíhá online. Díky tomu lze založit účet za 5 minut a schválení nastává buď tentýž den nebo den následující.

Jak hodnotíme Mintos po osmi letech

S investováním na Mintos jsme spokojení. Předpoklady, které jsme měli v roce 2016 ohledně potenciálních výnosů, se naplnily. Výnosy dostatečně kompenzují podstupované riziko. Zároveň úvěrové listy a dluhopisy diverzifikují naše portfolio složené z akcií a akciových ETF. Jako investoři si musíme uvědomit, že se pohybujeme v rizikovějším segmentu investic. Pokud chceme riziko minimalizovat, tak si do portfolia musíme vybírat cenné papíry finančně stabilních společností a zároveň je nutné diverzifikovat portfolio. Platforma se snaží vyjít vstříc investorům, zvyšuje transparentnost a rozšiřuje investiční nabídku o další populární nástroje.

Doufáme, že se podaří navýšit nabídku dluhopisů i z jiných sektorů. Teď stále převládají finanční společnosti. A výborné by bylo, pokud by se více rozvinuly i možnosti investic do ETF.

Před investováním do jakýchkoliv instrumentů by se měli investoři seznámit s potenciálními riziky. Ty jsou popsané na stránkách Mintos a v dokumentech k jednotlivým cenným papírům. Hodnota Vaší investice může v průběhu času růst i klesat. Můžete přijít o všechny své investované peníze nebo jejich část.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:
Informace poskytnuté prostřednictvím tohoto investičního tipu by neměly být používány jako náhrada za jakoukoli formu poradenství. Uvedený text připravila společnost Finlord s.r.o. jako obecné informace pro soukromé použití investorů, ale nejsou určeny jako osobní doporučení
konkrétních finančních nástrojů nebo strategií a nebere v úvahu individuální finanční situaci, investiční znalosti a zkušenosti, investiční cíl a horizont nebo rizikový profil a preference investorů. Investor musí zajistit zejména vhodnost investice s ohledem na svoji finanční a fiskální situaci a investiční cíle. Obchodování s finančními nástroji zahrnuje značné riziko ztráty a není vhodné pro každého investora. Cena finančních nástroje může kolísat. Minulé výsledky nejsou zárukou budoucích výsledků. Investování zahrnuje rizika. Investoři mohou ztratit podstatně více, než byla jejich původní investice. Neměli byste se zapojovat do obchodování s těmito finančními nástroji, pokud plně nerozumíte povaze transakcí a rozsahu možné ztráty. Autorská odměna není přímo či nepřímo závislá od uvedených názorů nebo myšlenek. Navzdory skutečnosti, že Finlord, s.r.o věnuje veškerou péči při sestavování a udržování těchto stránek pomocí spolehlivých zdrojů, Finlord s.r.o. nemůže zaručit přesnost, úplnost a aktuálnost poskytnutých informací. Z informací uvedených v příspěvku tedy nelze odvozovat žádná práva. Poskytnuté informace o obchodech jsou bez transakčních nákladů.