Argentina: věříte novému prezidentovi a chcete vydělat 16 % p.a.?

Argentina si v roce 2023 zvolila nového prezidenta. A Javier Milei se rozhodně nebojí kontroverze. Sám sebe označuje za pravicového anarchokapitalistu a libertariána. Sice do úřadu nastoupil teprve v prosinci, ale už stihl srazit státní dotace na elektřinu, pohonné hmoty a jízdné, snížil počet ministerstev na polovinu či devalvoval argentinské peso proti dolaru o polovinu. Zrušil mnohé zákony, které regulovaly třeba ceny potravin a nájmy. Ve svém ekonomickém balíku chce zavést 15procentní vývozní daň a privatizovat čtyři desítky státních společností včetně ropné YPF, letecké společnosti Aerolíneas Argentinas nebo tiskové agentury Télam. Role státu v ekonomice se má dramaticky snížit, jelikož plánuje osekat veřejné výdaje na polovinu a propustit 300 tisíc státních zaměstnanců.

Kroky nového prezidenta vyvolávají řadu emocí. Někteří mu fandí, jiní tvrdí, že je to blázen a že argentinská ekonomika obrovské reformy nezvládne. Až čas ukáže, kdo měl pravdu.

Chcete si na úspěch reforem vsadit? Můžete, a to velmi snadno nákupem státních dluhopisů. My pro nákupy dluhopisů používáme buď Interactive Brokers (recenze ZDE, při registraci přes tento odkaz získáte bonus ve formě akcií IBKR ve výši 1 % z vkladu) nebo LYNX Broker (recenze ZDE, při registraci přes tento odkaz do konce února 2024 získáte transakční kredit 500 EUR).

V platformě TWS si pomocí funkce Global Bond Screener můžete nalézt všechny dostupné dluhopisy Argentiny nebo Provincia de Buenos Aires. Obchodují se v EUR nebo USD, přičemž nominál jednoho kusu je 1000 EUR či USD.

Podívejme se hned na první bond ze seznamu se splatností v červenci 2030. Jeho cena se od roku 2020, kdy byl emitovaný, pohybuje pod 40 % nominálu. Ještě na konci října byla cena 24,3 % a teď už stojí 37 % nominálu (zhodnocení o 50 % za cca 2 měsíce). Investoři tedy zatím hodně oceňují nástup nového prezidenta.

Výnosnost do splatnosti v červenci 2030 je aktuálně na úrovni 15,965 %. Dluhopis má malý kupón 0,125 %. Většina zisku by měla přijít díky růstu ceny na 100 % nominálu. Investice 370 EUR by se tedy měla do roku 2030 zhodnotit na 1000 EUR + 6*12,5 EUR, tedy celkem na 1075 EUR, téměř trojnásobek oproti počáteční investici. Samozřejmě, za předpokladu, že Argentina opět nezkrachuje, což se při jejím ratingu CCC- a katastrofálním stavu veřejných financí vůbec nedá vyloučit.

Objednávka na 10 kusů vypadá takto:

Preview pokynu:

A nakonec potvrzení o provedení obchodu po zvýšení limitní ceny na 37,125:

Investice do argentinských dluhopisů je velmi jednoduchá a prakticky se dají pořídit už za několik set EUR/USD. Argentina ale rozhodně není ekonomicky stabilní země, takže investoři by měli být opatrní a kapitál alokovat rozvážně.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na Twitteru a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.