Akciový index Russell a jeho složení

Index Russell 2000 je americký akciový index, který zahrnuje small cap akcie, tedy akcie s relativně malou tržní kapitalizací. Pro lepší pochopení: široký americký akciový index Russell 3000 se rozděluje na Russell 1000, kde je 1000 akcií s nejvyšší tržní kapitalizací, a Russell 2000, kde je 2000 akcií s nejnižší tržní kapitalizací.

 
V listopadu a prosinci minulého roku se obecně trhy nesly na pozitivní vlně, jelikož opadla nervozita z amerických voleb a rovněž vyšly také potěšující zprávy ohledně vakcín proti koronaviru. V rámci této euforie americký akciový index Russell 2000 zaznamenal zhodnocení o 18,4 %, což bylo největší měsíční zhodnocení od jeho založení v roce 1984. Tím tedy pokořil předchozí rekord z února 2000 uprostřed kolapsu technologické bubliny. Rovněž předčil nárůst Russell 1000, který v listopadu zhodnotil o 11,8 %.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na Twitteru a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Investoři realokovali portfolio v návaznosti na zotavení ekonomiky. Z technologických společností značně zastoupených v indexu Russell 1000 do cyklických společností z indexu small cap akcií Russell 2000. Tyto sektory, a to zejména zdravotnictví, finanční, průmyslové či energetické společnosti jsou více orientovány na domácí americký trh. Tudíž zotavení americké ekonomiky by jim mohlo pomoct více.

Graf níže ukazuje srovnání poměru výkonnosti indexu Russell 1000 a Russell 2000 (small cap akcie Russell 2000 výrazně překonaly velké společnosti z Russell 1000) a srovnání výkonnosti indexu Russell 1000 defenzivní a Russell 1000 cyklické (cyklické akcie výrazně poráží defenzivní akcie). V grafu je pak uveden i kurz amerického dolaru, který postupně oslabuje.

Následující graf ilustruje dle jednotlivých let výkonnost jednotlivých indexů dle rozdělení na velké (Large), střední (Mid) a malé (Small) společnosti. S rozdělením na růstové (Growth) a hodnotové (Value). Od roku 2010 do roku 2019 byly nejčastěji nejvýkonnější velké růstové společnosti. Naopak small value, tedy malé hodnotové společnosti, nejčastěji zaostávaly.

Evropští retailoví investoři mají k dispozici minimálně 5 fondů na Russell 2000 a dalších 5 fondů sledujících konkurenční index small cap akcií S&P 600 nebo jiných small cap indexů. Nabídka fondů sledujících Russell 1000 je nižší, ale large cap akcie se dají snadno nakupovat pomocí fondů sledujících konkurenční index S&P 500 (500 společností s největší tržní kapitalizací).

Pro investory jsme připravili i školení tvorby portfolia z ETF, kde jsou popsané všechny postupy a nástroje pro vytvoření robustního finančního zázemí. Zároveň je ve školení rozbor daňové optimalizace, která dokáže ušetřit nemalé prostředky. Školení je postavené na reálných výpočtech a příkladech.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy.