Která společnost vydělá na AI boomu nejvíc?

AI je stěžejní téma současnosti. Očekávání jsou vysoké a taky investice jsou obrovské. Které firmy na tomto trendu vydělávají a budou vydělávat nejvíce? Jsou to dodavatelé AI modelů, nebo dodavatelé výpočetního výkonu či jiné společnosti?

Do akcií a ETF můžete investovat u spolehlivých brokerů, kterým jsme se věnovali v analýzách. XTB (zdarma obchodování akcií do objemu 100 000 EUR měsíčně), LYNX Broker (transakčí kredit 50 EUR), Saxo Bank (transakční kredit 250 EUR), Portu (3 měsíce správy majetku zdarma).

OpenAI vs Anthropic vs Google vs zbytek AI

Celý trh sleduje vývoj kolem generativní AI. OpenAI (stojí za ChatGPT) očekává, že letos vygeneruje tržby 13 miliard USD, ale v roce 2028 by společnost chtěla mít tržby až 100 miliard. Obrovský nárůst projektuje v optimistickém scénáři i Anthropic (stojí za Claude AI). Z letošních tržeb několik málo miliard USD na téměř 75 miliard USD v roce 2028. Zajímavé je, že Anthropic už chce být v roce 2028 zisková. OpenAI bude zisková nejdříve po roce 2030. Investoři většinou těmto velmi ambiciózním projekcím věří, ale objevují se i hlasy, že AI se dostala do stadia bubliny, kdy tržby a zisky sice porostou, ale mnohem pomalejším tempem. Přesnější odhady vývoje tržeb a zisků AI společností se vykrystalizují v příštím roce.

Do hry se ale rychle vrátila i společnost Alphabet, která tento týden uvedla na trh model Gemini 3. Nový model výrazně překonává GPT 5.1 i Claude, viz následující tabulka a lze očekávat, že bude posilovat svoji pozici. Samozřejmě, konkurence nespí lze očekávat další rychlé zlepšování modelů a snižování jejich nároků na výpočetní výkon.

Když se podíváme na analýzu návštěvnosti stránek, tak v uplynulých měsících si hodně polepšil zejména Gemini od Googlu. Ale boj nevzdávají ani jiné společnosti.

Úspěch jednotlivých modelů aktuálně závisí nejenom na vývojářích modelu, ale i na dostupnosti výpočetního výkonu. Tady mají lepší východiskovou pozici velcí provozovatelé datových center. I proto OpenAI spojila své síly s Microsoftem.

Microsoft už staví největší datové centrum světa. Do provozu by mělo být uvedené koncem roku 2027 a celkové náklady na výstavbu budou více než 100 miliard USD. Nicméně už počátkem příštího roku bude spuštěné datové centrum xAI Colossus 2 s náklady na výstavbu přes 40 miliard USD.

Výkon bude obrovský. xAI Colossus 2 bude mít výkon o ekvivalentu 1,5 milionu H100 procesorů od Nvidia. Microsoft Fairwater dosáhne na výkon překonávající ekvivalent 5 milionů H100 procesorů.

Tato tabulka ukazuje rozložení nákladů při výstavbě AI datového centra o výkonu 1 GW, což umožňuje výkony cca 10 zettaFLOPS. V základním scénáři stojí takovéto DC 41 miliard USD. Z toho 25 miliard jsou procesory, 6,3 miliardy síťové komponenty, 3,3 miliardy vybavení datového centra (kupříkladu klimatizace).

Co se týče zapojených společností, tak jich je celá řada, viz následující diagram. Investoři mají na výběr z dodavatelů hardware (kupříkladu Nvidia, AMD, TSMC, DELL) nebo dodavatelů software (kupříkladu Microsoft, Alphabet, Palantir)

V oblasti software je velmi silným hráčem Alphabet a model Gemini 3 společnosti značně pomůže. Akcie v uplynulých měsících prudce zhodnotily na nová maxima, viz tento obrázek z platformy xStation od XTB.

Hodně se daří i společnosti Nvidia, která je suverénně největším dodavatelem procesorů do datových center.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.