NAŠE INVESTICE: V ČERVENCI ZISK 1,1 %

Finlord portfolio zaznamenalo v červenci zisk u všech složek. Nejlépe se dařilo portfoliu investičních instrumentů, které držíme u Interactive Brokers. P2P platformy Mintos a Twino zopakovaly pěkný výsledek z předchozích měsíců. Zklamáním je nadále Bondora. Celkem byla naše výnosnost v červenci 1,1 %, což nám nestačilo na překonání benchmarku v podobě amerického akciového indexu S&P 500. Americké akcie vystřelily na nová maxima. Postupně už snižujeme rizikovost portfolia (zejména otevíráme zajišťovací pozice), takže jsme nemohli zachytit celý růst akcií.

Našim cílem pro letošní rok je dosáhnout zisk 10 % po odečtení všech poplatků. Po sedmi měsících už je tento cíl blízko. Všechny investiční myšlenky, které najdete v našich Výukových balíčcích, máme i na vlastních reálných účtech. Strategiím věříme a myslíme si, že v dlouhém období dokážeme překonat většinu dynamických fondů.

Jak dopadl červenec?

Do akcií a derivátů momentálně investujeme přes společnost Interactive Brokers, kterou považujeme za jednu z nejlepších voleb pro drobné investory. Všichni akcioví investoři se teď těší ze stabilních zisků. Prakticky stačí jenom nakoupit nízkonákladové ETF a je hotovo. Volatilita se výrazně snížila, což je důsledek nekončících zásahů centrálních bank a vlád do fungování trhů. Nenechejme se ale zmást obdobím klidu. Výprodej může neočekávaně přijít. Lepší je být připravený na všechny scénáře.

U investic do P2P sítí se začínají potvrzovat obavy kolem výnosů na Bondoře. Výnos za červenec byl prakticky nulový, když se hodnota účtu zvedla o přibližně půl eura. Už jsme upozorňovali na lehce zavádějící propagační informace všech platforem s anuitními splátkami (zde patří Bondora, Zonky, Benefi, Bankerat, Prestito, Žltý melón a řada dalších). V čem tkví problém? S délkou života úvěrového portfolia se zvedá míra nesplácení. Výnosy na počátku života úvěrového portfolia jsou hezké, ale pak jdou dolů. Abychom je nadále udržovali, tak získané peníze musíme reinvestovat do dalších úvěrů. To ale neřeší problém špatných úvěrů, jenom se valí tato sněhová koule dál.

Úplně stejný problém sledují investoři na platformě Lending Club, která patří mezi průkopníky P2P investování. Špatné úvěry je začínají dohánět, což se mimo jiné podepsalo na prudkém propadu cen akcií na burze (od počátku roku o 60 %). A to v USA ani není recese!

Nadále věříme zejména platformám, které mají krátkodobé jednoměsíční úvěry a pak platformám, u nichž jsou prostředky zajištěné hmotnými aktivy (zejména nemovitostmi). V červenci jsme prozkoumali pět takových platforem. V nejbližších týdnech uveřejníme naše recenze a prvotní dojmy. Nejdřív se zaměříme na platformu Viventor.

Finlord portfolio – nastavení v srpnu

V srpnu budeme pokračovat v rozvoji investic do P2P sítí. Taktéž bychom měli investovat část prostředků do neveřejné nabídky StartupYard projektů na platformě Fundlift. Co se týče portfolia v Interactive Brokers, tak tady strategii měnit nebudeme. V červenci jsme už otevřeli dostatečnou zajišťovací pozici. Akciové korekce využijeme na nákupy. Centrální banky jasně naznačily, že budou dodávat likviditu, aby se zvedla úvěrová aktivita. Tato politika má pro ekonomiku řadu negativních vedlejších účinků, ale s tím my jako investoři nic neuděláme. Akorát můžeme současnou situaci využít v náš prospěch.

Přihlaste se do našeho Newsletteru a získáte další podrobnější analýzy.

Obrázky našich výkonností z platforem:

Interactive Brokers (v CZK):

Mintos (v EUR):

Twino (v EUR):

Bondora (v EUR):