Korporace připravují rekordně vysoké zpětné odkupy akcií

Ekonomický boom pokračuje, firmám rostou tržby a zisky, takže jsou ochotné navyšovat dividendy a zpětné odkupy akcií. Vyšší buyback aktivita pomůže vytvořit cenové dno u akcií. Co ukazují statistiky a jak lze snadno investovat?

Indexu S&P 500 Buyback Aristocrats Index jsme se věnovali v rozboru na Patreonu: Buyback aristokrati: od roku 2000 přinesli 3x vyšší zisk než S&P 500. Letos generuje index zhodnocení přes 20 %.

Dle údajů Citadel Securities jsou letos autorizace zpětných odkupu akcií na rekordně vysoké úrovni 1,5 bilionu USD, a to ještě není konec roku. Po autorizaci firmy typicky nakupují vlastní akcie v následujících 12 měsících. Většina akcii je po nákupu zničena, ale část se distribuuje zaměstnancům jako součást odměny.

Zajímavostí je, že v Q3 rekordně (nominálně, v inflačně očištěném vyjádření byl rekord v roce 2020) nakupovala své akcie i Berkshire Hathaway. Buffett už sice není CEO, ale určitě ještě komunikuje s Gregem Abelem.

Co se týče technické možnosti, kdy mohou firmy nakupovat své akcie, tak je to v mezidobí kvartálních výsledků. Počátkem prosince bude nejvíce společností v režimu, kdy mohou volně své akcie nakupovat a pak se budou postupně přesouvat do okna, kdy akcie před dalšími kvartálními výsledky nenakupují (omezení začíná typicky 15 až 30 dní před zveřejněním výsledků).

Zejména v technologickém sektoru nastala výrazná komprese ohodnocení, takže i pro samotné společnosti je teď velmi výhodné odkupovat akcie za nižší ceny, což zvedá hodnotu pro zbývající akcionáře.

Poměr ceny akcií a zisku na akcii u indexu Nasdaq 100 se snížil na čtyřleté minimum 19x.

Pro investory je nejjednodušší nákup ETF. Nabídka je obrovská. Lze si vybrat široké indexové ETF anebo specializované tematické či sektorové fondy.

U brokera XTB je obchodování akcií a ETF do objemu 100 000 EUR měsíčně bez komise. (nad tento limit je poplatek 0,2 % z objemu, minimálně 10 EUR). Může se účtovat poplatek za konverzi ve výši 0,5 %.

Pro automatizaci lze využít službu Investiční plány. Všechny rozbory služeb XTB naleznete ZDE.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.