Nejobchodovanější opce v USA a jak je ziskově využít v portfoliu

Opce jsou stále populárnější nástroj. Umožňují vytvořit pozici přesně podle představ investora. Lze pomocí nich vsadit na růst, stagnaci či pokles ceny aktiva nebo taky na vzestup, pokles či stagnaci volatility. Umožňují získávat časovou prémii a dynamicky řídit finanční páku. Zároveň opční trhy nesou informační hodnotu o možném směřování trhu.

My při našem investování opční trhy rádi využíváme. V rozborech na Finlord Patreon ukazujeme jak. Stěžejní strategie, která nám vygenerovaly zisk 35 % p.a., naleznete v Jak vygenerovat zisk 450 % za 5 let? Nástroje, strategie, postupy a v navazujících příspěvcích. Na Patreonu už máte k dispozici přes 130 podrobných rozborů, ukázek a postupů.

Nejobchodovanější akciové opce jsou typicky u nejznámějších společnosti. Kupříkladu dnes 24.9.2026 se dle objemu zobchodovaného nominálu nejvíce obchoduje s opcemi na akcie Meta. Ale velmi aktivní jsou i opce na Micron Technology, AMD a další společnosti, viz následující tabulky.

Nejobchodovanější jsou typicky opce s nejbližší expirací. V následující tabulce je statistika opčního trhu u Meta Platforms za první 1,5 hodinu 24.9.2026. Zatím se zobchodovalo 289 000 opcí s expirací 25.9.2026, tedy za 1 den.

U expirace 25.9. je dnes zájem především o call opce. Na strike ceně 800 USD se už zobchodovalo 39 197 opcí.

U ETF jsou typicky nejobchodovanější opce na nejznámější indexové ETF, jako jsou SPY, QQQ a IWM, ale bez problémů lze efektivně obchodovat i opce na jiné ETF.

Obchodní strategie navazuje na akciový výhled

Opce musíme vnímat jako nástroj, díky kterému dokážeme přesně nastavit portfolio dle očekávání. Chcete se zajistit proti propadu širokého akciové indexu? Můžete nakoupit put opci na SPY.

Put opce se strikem 764, což je aktuální cena tohoto ETF, a expirací 30. listopadu má BID-ASK cenu 11,01-11,3. náklad zajištění do konce října je tedy 11,3/764 = 1,44 %.

Anebo naopak můžete mít strategii vypisování put opcí, abyste časovou hodnotu získali. Časová hodnota je v předchozím případě těch 1,44 % do konce října. Pokud bychom tuto opci vypsali a cena SPY by šla nahoru nebo stagnovala, tak bychom tento výnos získali.

Opčních strategií je nespočet. Na Patreonu ukazujeme náš dlouhodobě prověřený přístup, jak pomocí vypisování opcí získáváme prémii. Při vysoké volatilitě může být opční prémie anualizovaně i více než 100 % ceny podkladového aktiva. I zachycení menší části této prémie pak dokáže vygenerovat značný dodatečný zisk. Příkladem mohou být opce na SNXX (2X ETF na akcie SNDK). Cena SNXX je 17,23. a kupříkladu strike 20 u call opce se splatností za 8 dní se obchoduje za 0,68. 0,68/17,33 = 3,9 % za 8 dní. Anualizovaně 179 %. Pokud si chcete zajistit pozici v akciích SNDK, tak výpisem této call opce získáte poměrně solidní dodatečný výnos. Sofistikovanější přístupy a seznamy námi obchodovaných instrumentů naleznete na Finlord Patreon.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.