Srovnání investičních platforem Portu, Fondee, Indigo, Finax (2026)

V uplynulých letech si investoři oblíbili investiční platformy, které nabízí automatickou správu majetku, tzv. roboadvisory či roboporadenství. Podle vyhodnoceného dotazníku tyto platformy navrhnou investorům portfolio a pak ho automaticky spravují. Investoři se nemusí o nic starat. Vše probíhá online, takže odpadají osobní schůzky s finančním poradcem. V ceně služby do 1 % p.a. jsou zahrnuty všechny úkony a funkce platforem. V ČR jsou nejoblíbenější platformy Portu, Direct Fondee, Indigo od Patrie a Finax.

Která investiční platforma je nejlepší? Otázka, na kterou nelze jednoznačně odpovědět. Když si otevřete účet u jakékoliv z těchto čtyř platforem, tak neuděláte vyloženě špatné rozhodnutí. Podívejme se na stěžejní rozdíly.

Rozdíly ve výkonnosti Portu, Fondee, Indigo, Finax

Roboadvisory jsou sice z pohledu investora pasivní nástroje investování, ale na pozadí je pořád hodně aktivního managementu. Klíčový je výběr ETF (exchange traded fund, burzovně obchodovaný fond) do portfolia. Rozdíly ve výkonnosti jednotlivých portfolií mohou být více než 10 %.

My máme u všech nejdynamičtější profil, jelikož investujeme do důchodu a máme dlouhý investiční horizont. Výnos v uplynulých 12 měsících se pohyboval od 14,3 % do 27,5 %. Jak mohl vzniknout tak velký rozdíl, když mají všechny platformy správcovský poplatek do 1 % p.a. a všechny nakupují ETF?

Důvodem je složení portfolia. Podívejme se na alokaci navrženou jednotlivými platformami.

Portu: 44 % v US akciích, 18,1 % v EU akciích, 17 % v akciích malých společností a pak zbytek portfolia v Asii a rozvíjejících se trzích.

Direct Fondee: 34 % akcie v Evropě, 33 % akcie v USA (se zajištěním do EUR) a zbytek portfolia v Asii

V portfoliu na Indigo pak nalezneme i vybrané sektorové ETF, jako jsou Nasdaq 100, S&P 500 Industrials, MSCI China Tech, S&P 500 Communications či S&P 500 Financials.

Ve Finax je pak větší příkon k US akciím a akciím rozvíjejících se trhů:

Je patrné, že každá platforma používá odlišnou investiční metodiku. Pokud byste si teď založili účet u všech a zainvestovali stejnou výši kapitálu, tak výsledek po roce bude odlišný. Na horizontu více let pak budou rozdíly ještě větší. V uplynulém roce se nejvíce dařilo portfoliu na Portu, ale pokud by teď americké akcie začaly relativně ztrácet vůči evropským, tak by najednou mělo nejlepší výsledky Direct Fondee. V internetových diskuzích naleznete příspěvky, jak lidé srovnávají výkonnost svých účtů na platformách a někdy jsou docela překvapení, jak může být odlišná. A k tomu ještě může vzniknout rozdíl při (ne)zajišťování ETF investice do Kč. Když koruna posiluje a portfolio je zajištěné, tak je výkonnost lepší oproti nezajištěnému portfoliu právě o posílení koruny. Naopak, když koruna oslabuje, tak je výkonnost nezajištěného portfolia lepší.

Z našich investičních zkušeností je lepší mít dlouhodobě vyšší alokaci v amerických akciích, ale existují období, kde se akciím z jiných regionů daří více. Podrobné strategie a návody, jak si můžete sami sestavit vysoce výkonné portfolio, máte k dispozici na Finlord Patreon.

Všechny investiční platformy vytváří návrh portfolia podle investičního dotazníku. Pokud má investor konzervativnější nastavení (averzi k riziku, kratší investiční horizont), tak mu navrhnou méně dynamické portfolio, které obsahuje dluhopisové ETF. Výkonnost by pak byla odlišná oproti akciovému portfoliu, které máme u platforem nastavené my. Na tomto místě je možná vhodné upozornit na to, že všechny čtyři platformy jsou při navrhování portfolia opatrnější a přiklání se spíš k méně dynamickým variantám. Naštěstí si investoři mohou pak vybrat dynamičtější program. Pokud investujete na 10 a více let, tak se nemusíte obávat mít v akciích 100 % portfolia.

Srovnání podle uživatelského přístupu

Co se týče srovnání podle kvality zpracování platformy, informační podpory, daňových výkazů a dalších podpůrných služeb, tak tady je jednoznačným lídrem Portu. Portu je také největším správcem, když spravuje kapitál více než 325 tisícům investorů (69 miliard Kč pod správou). V desktopové i mobilní platformě je všechno přehledně zobrazené, orientace v účtu je skutečně jednoduchá. Podívejte se na naše rozbory ZDE.

Direct Fondee, Indigo a Finax mají jednodušší platformy. Portfolio si přes ně taky snadno nastavíte a všechny důležité informace (kupříkladu podklady pro zdanění) v nich naleznete. Direct Fondee má přes 25 000 klientů (2,5 mld. Kč pod správou). Finax má přes 110 tisíc klientů (40,2 miliardy Kč), což je celkem hodně vzhledem k tomu, že se jedná o slovenskou platformu. Indigo přesné údaje nezveřejňuje, ale uvádí, že ji důvěřují „tisíce“ investorů. Indigo má nejslabší rozvoj a poskytuje nejméně vzdělávacích materiálů pro investory.

Portu má přepracovanější systém rebalancování portfolií tak, aby nevznikala daňová zátěž.

Naše pořadí výběru

Investiční účet máme na všech čtyřech platformách a vše funguje, jak má. Vzhledem k tomu, že platformy mají jinak poskládaná portfolia, tak je nelze hodnotit pouze podle výkonnosti a už vůbec ne podle poplatku za správu. U všech je do 1 % p.a., přičemž mají různé slevové nabídky či pravidelné marketingové akce.

Pokud budeme subjektivně hodnotit nabízenou službu, produkty (kupříkladu možnost DIP), uživatelskou přívětivost či potenciál rozvoje do budoucnosti, tak je naše pořadí následující (známka 5 je nejvyšší):

1. Portu, hodnocení 5/5
2. Direct Fondee, hodnocení 4/5
3. Finax, hodnocení 4/5
4. Indigo, hodnocení 2/5

Pokud nevíte, kde začít, tak začněte u Portu (všechny naše rozbory ZDE). Na stránkách naleznete mnoho informací o finančních trzích, ETF a investičních přístupech. Získané poznatky pak můžete využít při založení účtu i na jiných platformách. Použijte při registraci tento odkaz a jako bonus získáte 3 měsíce správy majetku v rámci spravovaných účtů zdarma.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.