[Recenze 2026] Srovnání TOP poskytovatelů DIP na ETF: Portu, Patria, RB, Fio, ČS

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) už využívá přes 220 tisíc investorů. Ke konci roku 2024 přitom mělo DIP 116 tisíc investorů. DIP umožňuje získat daňovou úsporu, jelikož snižuje základ daně. Při 23% sazbě tak můžete ušetřit až 11 040 Kč. Maximální daňově uznatelný příspěvek je 48 000 Kč (ale můžete si investovat i více). A výborné je, že na DIP může přispívat i zaměstnavatel (daňově uznatelný náklad do 50 000 Kč).

Celkem je v ČR 36 poskytovatelů dlouhodobého investičního produktu. Jsou mezi nimi obchodníci s cennými papíry i investiční fondy. U brokerů si mohou investoři vložit pod DIP smlouvu různé burzovně obchodované cenné papíry, akcie, ETF či dluhopisy. U investičních společností je často omezení na podílové fondy konkrétní investiční společnosti.

Připravili jsme pro vás přehled pěti TOP poskytovatelů DIP zaměřených na burzovní instrumenty, konkrétně ETF (Exchange Traded Fund, burzovně obchodovaný fond). Pomocí ETF si mohou investoři snadno vytvořit globálně diverzifikované portfolio.

Portu, Patria, Raiffeisen Bank, Fio Banka a Česká spořitelna jsou velké instituce se silným zázemím. A i mezi klienty DIP jsou při investici do ETF nejoblíbenější. Pro investory je výborné, že v rámci konkurenčního boje byly poplatky stlačeny velmi nízko, viz tato tabulka základních cen. Při různých marketingových akcí jsou pak uvedené poplatky ještě sníženy. Kupříkladu v případě Patrie je aktuálně možné mít vstupní poplatek 0 % při aktivním využívání účtu u ČSOB (5 plateb kartou a příjem na účtu 15 tisíc Kč za měsíc nebo je klientem ČSOB Premium či ČSOB Private banking). U Patrie jsme uvedli dvě možnosti, u pravidelné investice je popaltek 0,4 %, u jednorázových/nepravidelných je u ETF na uvedném objemu 2,45 EUR +0,15 %. Před investicí se podívejte do ceníků konkrétních společností.

Z tabulky je parné, že nastavení je většinou procentem z objemu, pouze Fio má pevně daný poplatek za nákup. Snížené průběžné poplatky dohání brokeři vyššími poplatky za měnovou konverzi.

Připravili jsme srovnání, pokud by si investor odkládal do DIP 48 000 Kč jednou ročně. Vždy nakoupí jedno ETF. Uvažujeme průměrné zhodnocení 7 % p.a. Jak by se vyvíjela hodnota účtu na základě uvedeného ceníku?

Prostředky z DIP je možné bez ztráty daňového bonusu vybrat po 10 letech a dovršení 60 let. V prvních letech tvorby majetku je nejvýhodnější Portu. Brzy ho ale pokoří Patria a RB. Po deseti letech investování by nejvyšší částka byla u RB. Následně by se začala projevovat výhoda Fio banky, kde se neplatí poplatek za správu. A na konci 20. i 30. roku by investoři měli nejvíce kapitál ve Fio bance. Následovala by ji Patrie a na konci 30. roku pak i Česká spořitelna. Při dlouhém časovém horizontu se naplno projevuje výhoda nižšího poplatku za správu prostředků.

U Fio Banky je ale problém ve fixním poplatku za pokyn. Pokud by si investor odkládal peníze pravidelně každý měsíc anebo nakupoval více ETF, tak by finální hodnota účtu byla znatelně nižší.

Na co se dál zaměřit kromě poplatku

Poplatky by neměly být jediným kritériem. Rozhodně je důležité myslet i na investiční možnosti a uživatelskou přívětivost.

Patria a Fio Banka mají z uvedených pěti institucí nejširší investiční možnosti. Do DIPu si u nich můžete vložit nejenom ETF, ale i zahraniční či české akcie, případně i dluhopisy. ČS a RB mají sice méně ETF a akcií, ale za to nabízí i různé certifikáty, případně podílové fondy.

Portu a Patria mají dle našeho názoru nejpřívětivější uživatelské rozhraní. Ale i u ČS a RB se investoři snadno vyznají. Zastaralé je uživatelské rozhraní ve Fio bance, i když nedávno taky aktualizoval alespoň mobilní aplikaci.

U všech brokerů, kteří mají poplatek za směnu korun, platí, že si můžete zdarma poslat na investiční účet EUR (pokud si umíte EUR směnit někde levněji).

Kterého poskytovatele DIP vybrat?

Začneme od České spořitelny, která má ve svých službách nejvíce zákazníků. Aplikaci George od České spořitelny aktivně využívají více než 2 miliony klientů. Pokud mezi ně patříte a chcete si investovat v rámci DIP, tak nemusíte hledat jiné možnosti. ČS je v této investiční službě konkurenceschopná a poplatky má nastavené atraktivně. Vyšší poplatek za směnu korun je v dalších letech kompenzovaný velmi nízkým poplatkem za správu.

Podobně mohou uvažovat i klienti Raiffeisen Bank. RB je dokonce na 10letém horizontu poplatkově nejvýhodnější.

Pokud chcete nebankovního brokera, tak asi bude preferovanou volbou Patria Finance. Za poměrně nízký poplatek získáte přehlednou aplikaci s vysokou nabídkou instrumentů.

Fio Banka může být nejlevnějším řešením, pokud investujete do jednoho ETF jednou ročně a umíte si levně směnit prostředky jinde.

Portu je největší poskytovatel DIP v ČR a těží z toho, že nabídl tuto službu hned od počátku a za rozumných podmínek. Konkurence ale nespí a vidíme, že poplatkově už jsou na trhu výhodnější varianty. Portu nadále vyniká v uživatelské přívětivosti, informačním zázemí a možnosti zařadit do DIP i nemovitostní fond. Zároveň by společnost měla v nejbližších měsících spustit brokerage, na který se ihned po spuštění podíváme v rozboru.

Český investiční trh se rychle posouvá kupředu. Od spuštění DIP v lednu 2024 se rozšířila nabídka instrumentů a zároveň poklesly poplatky. Investovat v rámci DIP můžete u více brokerů a investičních společností. Kupříkladu můžete mít účet u jednoho poskytovatele zaměřeného na burzovní instrumenty a vedle toho účet u společnosti zaměřené na nemovitostní podílové fondy. Díky tomu umožňuje DIP širokou diverzifikaci investičního portfolia. Nikdy nebylo jednodušší tvořit si portfolio na důchod než teď.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.