Naučte se investovat: disciplína a investiční horizont

Jaký je váš investiční horizont a jak podle něj investovat? Pokud je dlouhodobý, tak se nemusíte obávat nakupovat dynamická aktiva. Toto jednoduché pravidlo všichni investoři znají, ale mnohdy se porušuje. Stačí trochu větší výkyv cen na finančních trzích a lidé začnou měnit alokace směrem k bankovním vkladům. Disciplinované budování majetku pomocí kvalitních aktiv je důležité a historické statistiky to potvrzují. Pomocí podrobných statistik naše studenty učíme, jak přistupovat k tvorbě portfolia efektivně a bez stresu.

Podrobné strategie profesionálních investorů naleznete na Finlord Patreon, kde ukazujeme naše portfolio, viz nedávné Miliónové portfolio z ETF a akcií.

Podívejme se na scénáře, kdy investoři odkládají každý měsíc 100 USD do různých aktiv po různě dlouhou dobu.

S&P 500 a investiční horizonty

Následující obrázek je pro investiční horizont 12 měsíců (1 rok). Není překvapující, že i když bylo průměrné zhodnocení 9,56 % p.a., tak na tomto horizontu se výnosnost akcií pohybovala v extrémech od -66 % do +140 %. Akcie jednoduše dosahují v krátkém období vysokých výkyvů.

Prodlužme investiční horizont na 10 let (120 měsíců):

Počet takto dlouhých period ve ztrátě byl daleko nižší. V historii byla prakticky jenom tři velmi špatná období: konec 19. století, Velká deprese a prasknutí technologické bubliny následované finanční krizí.

A co 20 let (240 měsíců)? Americké akcie reprezentované indexem S&P 500 neměly i takovéhoto horizontu nikdy záporný výsledek. Nejhorší byl +2,7 % p.a.

Ještě se můžeme podívat na skutečně velmi dlouhodobé portfolio na 40 let (člověk si začne odkládat ve 25 letech a investuje do 65 let). Výnosnost se ustálila na úrovni 10 % p.a.

Vklady v bankách a investiční horizonty

Na opačném konci rizikového spektra stojí vklady v bankách nebo státní pokladniční poukázky. Tyto instrumenty jsou bezrizikové.

V USA měly dlouhodobé zhodnocení 3,18 % p.a. a neměly žádný ztrátový rok. Logicky tedy neměly ani ztrátu na delším horizontu.

Pro ukázku horizont 40 let:

A teď si můžeme srovnat S&P 500 s pokladničními poukázkami na horizontu 480 měsíců. Akcie byly vždy výrazně ziskovější.

Jak to vycházelo na horizontu 240 měsíců? Pouze ve dvou obdobích měly pokladniční poukázky na dvacetiletém horizontu vyšší výnos než akcie.

A 120 měsíců:

Co bychom si měli z uvedených statistik odnést? Jak investovat?

Pokud odkládáte peníze jenom na pár let, tak využívejte konzervativní produkty, jako jsou vklady v bankách, Volatilita jejich výnosů je minimální.

Naopak, pokud si tvoříte portfolio na důchod a víte, že budete investovat více než 10 let, tak se nemusíte bát vložit většinu majetku do dynamických instrumentů.

Nejdříve si tedy ujasněte svůj plán. Až pak si vyberte svého brokera či investiční společnost. Pro lepší orientaci v nabídce dobře poslouží Velké srovnání poplatků u brokerů.

Pravidelné aktualizace k milionovému portfoliu naleznete na Finlord Patreon a v e-mailovém newsletteru. Odebírejte ho zdarma a získejte seriál prověřených investičních postupů.

Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.