Jaké bude zhodnocení vašich investic za 15 let?

Co očekáváte od svých investic? Jaké zhodnocení a riziko by vaše portfolio mělo přinést v nejbližších 5,10,15 letech? Podívejte se na simulaci možného vývoje v budoucnosti podle historicky dosažených výnosů.

Zejména u dynamických aktiv nedokážeme přesně určit, jaká bude jejich cena v budoucnosti. U konzervativních aktiv, které mají pevně daný výnos, což jsou kupříkladu termínované vklady v bankách, to naopak na horizontu daného produktu víme zcela přesně. I když za horizontem produktu taky nevíme (když skončí fixace dvouletého termínovaného vkladu, tak nevíme, jestli další fixace bude za vyšší nebo nižší úrokovou sazbu).

Jak jsme si ukázali ve výpočtech na Finlord Patreonu v našem plánu pravidelných investic až do důchodu, tak lze vytvořit scénáře dle historických dat. Tyto scénáře pak slouží jako mantinely, které jsou našim vodítkem. Víme, jaké výnosy a riziko můžeme při různém nastavení očekávat. Na Finlord Patreonu naleznete podrobné rozbory a výpočty.

100 % americké akcie

Na horizontu jednoho roku se dle historie od roku 1970 mohou reálné (o inflaci očištěné) výnosy pohybovat v rozmezí -37,2 % až +34,8%. Medián byl 12,5 %.

Na horizontu 15 let pak výnosy byly v rozmezí -0,7 % až +15,6 % p.a. Prakticky už při investici do akcií na minimálně 10 let se i v nejhorších případech dá s vysokou mírou pravděpodobnosti (85 % případů) s nenulovým ročním zhodnocením.

Po 15 letech by tedy investice 10 000 Kč měla mít inflačně očištěnou hodnotu v rozmezí 11 100 Kč až 88 000 Kč. Na pětiletém horizontu by se hodnota investice měla pohybovat v rozmezí 6 100 Kč až 32 700 Kč.

100 % pokladniční poukázky

Podívejme se na druhý konec rizikového spektra, pokladniční poukázky (což je ekvivalent spořicích/ termínovaných účtů v bankách). Pokladniční poukázky jsou stejně jako vklady v bankách bezrizikové a mají pevně daný výnos. Víte, jaký výnos získáte. Problém je v tom, že v dlouhém období nedokážou mnohdy pokrýt ani inflaci.

Vývoj reálných výnosů je velmi rovnoměrný, viz následující obrázek. V prvním roce rozpětí kvůli inflaci -6,4 % až +8,1. Ale po 15 letech rozpětí od -1,5 % do +3,7 % p.a, medián byl 1,7 % p.a.. Srovnejme to se 100 % akciemi, kdy bylo rozpětí -0,7 % až +15,6 % p.a. s mediánem 7,8 % p.a.

60 % US akcie, 20 % vyspělé země mimo USA, 20 % zlato

Co kdybychom portfolio diverzifikovali mimo USA i do dalších zemí a do zlata?

Na jednoletém horizontu by rozpětí reálných výnosů bylo nadále velmi široké -30,1 % až +27,2 %. Na horizontu 15 let by rozpětí bylo +3,3 % až +11,6 % p.a. Medián byl 6,7 %. Oproti portfoliu pouze z US akcií se snížil medián i rozpětí výnosů. Diverzifikace tedy především snížila výkyvy portfolia. Výnos byl nižší.

Investice 10 000 se zhodnotila na inflačně očištěných 16 300 až 52 000, dlouhodobý průměr přinesl zhodnocení na 30 900.

Mix investic může být různý. Lze vybrat tisíce akcií a ETF a nepřeberné alokační kombinace. Na Finlord Patreon učíme investory, jak si samostatně sestavit kvalitní a dlouhodobě funkční portfolio. Detailně rozebíráme klíčové fundamentální ukazatele, statistiky i pokročilé investiční strategie.

Pokud už máte promyšlenou strategii, tak se v našem rozboru poplatků podívejte na nejvýhodnější brokery.

Pravidelné aktualizace k našemu portfoliu naleznete na Finlord Patreon a v e-mailovém newsletteru. Odebírejte ho zdarma a získejte seriál prověřených investičních postupů.

Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.