Největší akciové trhy: USA jsou jasným lídrem s 50 % podílem

Které akciové trhy jsou nejvýznamnější? Celosvětová tržní kapitalizace je 165 bilionů USD. Jednoznačným lídrem je americký akciový trh s kapitalizací 80 bilionů USD. Na druhém místě je Čína, třetí je Japonsko. A co Evropa? Jak si stojí zdejší akciové trhy?

Výpočty Deutsche Bank ukazují, že Spojené státy mají na globálním HDP podíl 25 %, na populaci pak pouze 4,5 %. Ale podíl na tržní kapitalizaci akciových trhů je 50 %. Americký kapitálový trh je nejvíce rozvinutý a nabízí investorům nejvyšší počet atraktivních příležitostí.

Rychle rostou i akciové trhy v Asii. Naopak akciové trhy v Evropě se rozvíjejí velmi pomalu. Evropa stále spoléhá především na bankovní financování.
Spojené státy vsadily v minulosti na volný trh a rozvoj kapitálových trhů a vyplatilo se. Ještě na počátku 19. století bylo HDP na hlavu čtvrtinové oproti Velké Británii. Koncem 19. století byly už Spojené státy nejbohatší zemí dle statistiky HDP na hlavu. Už v roce 1860 se dle celkového HDP staly největší ekonomikou světa. Na následujícím obrázku je patrný i vzestup Číny od roku 2000. Ekonomiky západní Evropy rostou, ale výrazně pomaleji oproti americké ekonomice.

Investoři oceňují ekonomickou nadvýkonnost USA a ve velkém investují do tamních akcií. Na následujícím obrázku je kumulativní přítok kapitálu do fondů od roku 2013 dle regionů. Přítok do USA byl 1,6 bilionu USD. Naopak z investičních fondů zaměřených na západní Evropu odteklo 250 miliard USD.
Od roku 2021 je i vysoký zájem o akcie rozvíjejících se trhů.

Zájem je nejenom o akcie a ETF, ale i o derivátové produkty. Objem obchodování s opcemi na americký index S&P 500 se od roku 2021 zvedl na pětinásobek. U evropského indexu Euro Stoxx 50 objemy obchodování s opcemi stagnují.

Jak investovat pro maximalizací výnosů?

Základem portfolia by měly být akcie a ETF zaměřené na USA. Nabídka u všech spolehlivých brokerů je velmi široká. Podívejte se na srovnání komisí u oblíbených obchodníků s cennými papíry.

Někdy jsou akciové trhy ve vybraných zemích či regionech podhodnocené, případně zaznamenávají vysoké momentum. Takovýto stav lze využít pro diverzifikaci mimo americké akcie. I v Evropě nebo Asii lze najít skvělé společnosti, celkově je ale americký akciový trh lukrativnější.

V rozboru Portu vs Fondee: analýza dynamického portfolia. Jak maximalizovat výnosy? jsme se věnovali i regionálnímu srovnání výkonnosti akciových trhů. Dlouhodobé rozdíly mohou být značné. Investoři by měli dobře zvážit, jak svá portfolia poskládají. Diverzifikace portfolia do různých oblastí světa může vypadat atraktivně, ale v konečném důsledku může přinést nižší výnos a vyšší riziko.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.