[Recenze 2026] Velké srovnání brokerů na akcie a ETF

Podívejte se na srovnání brokerů a poplatků při obchodování českých akcií a zahraničních akcií a ETF. Porovnali jsme poplatky u 14 společností: XTB, Interactive Brokers, LYNX Broker, Saxo Bank, RoboMarkets, eToro, Degiro, Trading212, Fio Banka, Patria, Česká spořitelna, Air Bank, Raiffeisen Bank a Revolut. Zaměřili jsme se na výpočet obchodní komise i nákladů na měnovou konverzi. K jednotlivým brokerům přikládáme i krátký komentář o výhodách a nevýhodách či našich uživatelských zkušenostech. Všichni uvedení brokeři jsou regulovaní a musí plnit požadavky evropských zákonů na ochranu majetku investorů.

Hned v úvodu máme pro vás skvělou zprávu. Brokeři postupně snižují poplatky, a to zejména u malých investic. Uvědomili si, že i drobní investoři si chtějí odkládat peníze stranou a investovat. Tvorba portfolia nebyla nikdy jednodušší.

Na Finlord Patreon naleznete další podrobné rozbory a prověřené ziskové investiční strategie na ETF, akcie, opce a jiné instrumenty. Strategie jsou pro investory s různou úrovní znalostí od jednoduchých nákupů ETF a akcií, až po aktivní trading opcí a jiných derivátů.

Srovnání je pro modelovou americkou akcii v ceně 200 USD, americké ETF v ceně 100 USD, a evropský UCITS ETF fond v ceně 100 EUR. Srovnáváme investiční objem 1000, 10 000, 40 000 a 200 000 EUR nebo USD. A taky pro českou akcii v objemu 1000 Kč, 10 000 Kč, 200 000 Kč a 1 mil. Kč.

Do srovnání jsme použili údaje z aktuálních ceníků. Ceny se mohou v budoucnosti změnit, proto se vždy podívejte do dokumentů poskytovatele.

Srovnání brokerů – nezávislí obchodníci s cennými papíry vs banky

Srovnání je z pohledu českých retailových investorů, kteří u většiny brokerů nemají možnost obchodovat US ETF, i když je brokeři v nabídce mají. Profesionální investoři mohou US ETF obchodovat u všech brokerů, kteří je nabízí. Pro přehlednost jsme tabulku rozdělili následovně.

Samostatní obchodníci s cennými papíry:

Obchodníci s cennými papíry pod bankou nebo úzce napojení na mateřskou banku. Plus fintech Revolut:

Nastavení komisí je skutečně variabilní. Fixní poplatky, variabilní poplatky, fix + variabilní složka. Taktéž se můžeme setkat s poplatky za správu účtu či za výběry prostředků. Naštěstí jsou alespoň vklady na účet u všech společností bez poplatku, pokud se použije bankovní nebo interní převod. Vklady kartou bývají zpoplatněné.

TOP brokeři a detailnější komentář

XTB

XTB je se svou politikou nulové komise při obchodování akcií a ETF až do objemu 100 000 EUR měsíčně (následně 0,2 % z objemu, minimálně 10 EUR) perfektní ukázkou, jak lze poplatek stlačit na nulu. Z čeho broker žije? Z obchodování CFDs. Zákazníci mají na výběr, mohou CFDs obchodovat nebo nemusí. Dalším doplňkovým poplatkem je měnová konverze ve výši 0,5 % z objemu. Není to tragédie, ale prostředky lze měnit i levněji. Zejména velké účty by levnější FX ocenily. Na XTB lze vkládat i EUR či USD.

XTB zároveň jednoznačně vyniká v objemu vzdělávacích materiálu a v podpoře v českém a slovenském jazyce. Kapitálové a technické zázemí je rozsáhlé. Broker je dlouhodobě ziskový. Desktopová i mobilní platforma jsou jednodušší, ale plní vše, co od nich běžný investor vyžaduje.
Co by broker mohl zlepšit, tak to je kvalita výkazů a pro české investory by bylo fajn, pokud by se podařilo vyřešit zdaňování dividend u českých akcií (sráží se 35 %, namísto 15 %).

Lze nastavit automatické investování.

Interactive Brokers

Americký gigant, který globálně nabízí služby retailovým i profesionálním investorům. Prakticky je benchmarkem pro jiné brokery a  v každém srovnání brokerů se jiné společnosti s IBKR poměřují. Z hlediska nabídky produktů, možností platforem a služeb (kupříkladu obchodování na margin) není brokerovi co vytknout. Kapitálové a technické zázemí je nejvyšší ze všech brokerů zmíněných v tomto rozboru.

Komise jsou velmi nízké a perfektní je velmi levná měnová konverze. V tabulce jsme uvedli cenu za manuální FX konverzi. Cena může být ještě nižší na úrovni 0,03 % z objemu a bez minimálního poplatku (u manuální konverze je 2 USD), a to tehdy, když investor využívá na cash účtu (IBKR má na výběr marginový nebo cash účet) automatickou konverzi měny. FX konverze 1000 Kč by pak stála 0,3 Kč. Konverze 10 000 Kč by stále 3 Kč. Hranice výhodnosti mezi autokonverzí a manuální směnou je pak 2 USD/0,03% = 6666 USD nebo 137 000 CZK.

Problém č. 1: Broker nemluví česky. Pouze anglicky, německy a v dalších světových jazycích.
Problém č. 2: stejně jako XTB neumí danit dividendy českých akcií sazbou 15 %, ale strhává 35 %.

Platforma je velmi pokročilá. Až tak, že si začínající investoři stěžují na složitost TWS. Proto je pro ně lepší začít ve webové aplikaci nebo v mobilní aplikaci.

Lze nastavit opakující se investice se zmíněnou FX autokonverzí.

LYNX Broker

Používá kompletní infrastrukturu Interactive Brokers a umí česky. Cenou jsou vyšší komise oproti IBKR, nicméně poplatky jsou pořád akceptovatelné.
Kapitálové a technické zázemí je vysoké. Broker taky pravidelně připravuje vzdělávací materiály.

Příznivé je, že broker v uplynulých měsících snižoval komise a taky má velmi levnou forexovou směnu při vyšších objemech.

Při využití kódu při registrace získáte 50 EUR transakční kredit.

Saxo Bank

Další významný broker na celoevropském poli s velmi širokým zázemím. Umí česky, i když objem vzdělávacích materiálů by mohl být vyšší.
Nabídka instrumentů je obrovská podobně jako u IBKR. Desktopová i mobilní aplikace mají mnoho funkcí.

Poplatková politika je nastavena tak, že malé účty obchodují levně. Větší účty sice mají slevy, ale v absolutní výši jsou poplatky vyšší než IBKR a srovnatelné s LYNX. Směna peněz za 0,25 % je fajn.

Pokud nechcete platit roční poplatek za správu, tak musíte zapnout funkci půjčování cenných papírů.

Využijte při registraci tento odkaz a získáte transakční kredit 250 EUR.

RoboMarkets Deutschland

Menší broker s jednoduchým poplatkem na obchodování v objemu 0,075 %. Obchodní platforma je jednodušší. Obchodovat lze pouze US a EU akcie a ETF. České akcie zde nenaleznete. Podpora je i v českém jazyce.

Broker nabízí levnou forexovou směnu.

EToro

Velký broker s obrovskou výhodou v podobě social/copy tradingu. Akcie se u eToro obchodují s poplatkem 1 nebo 2 USD. Obchodování ETF je bez komise. Měnová konverze stojí 1 %, ale dle zařazení do klubové úrovně se aplikují slevy. Uvítali bychom levnější směnu.

Finanční a technické zázemí jsou rozsáhlé. Desktopová a mobilní platforma jsou jednoduché na ovládání. Jsou přeložené do češtiny. Určitě je prostor pro zlepšení výkazů.

Poplatky brokera jsou velmi nízké zejména při vysokém objemu obchodování.

Etoro neumí české akcie.

Výhodou, kterou nemá žádný jiný ze zmíněných brokerů, je social/copy trading, kdy můžete sledovat či kopírovat jiné investory. V tomto případě se dokonce ani neuplatňuje poplatek 1 USD za zochodování US akcií. eToro funkcionalitu copy trading stále vylepšuje a lze díky tomu sledovat různé profesionální investory. Kupříkladu naše portfolio naleznete ZDE.

Lze nastavit opakující se investice.

Degiro

Další oblíbený nízkonákladový broker. Komise jsou malé na úrovni 2 USD u US akcií a v případě EU ETF se u základního seznamu (cca 250 produktů pro české investory) platí poplatek 1 EUR. U zbytku ETF je poplatek 3 EUR.  Obchodování EU akcií stojí 3,9 EUR. Měnová konverze stojí 0,25 % nebo pouze u páru EURCZK je přirážka 0 %. Finanční a technické zázemí jsou na vysoké úrovni. Platforma je jednoduchá a přehledná.

A dobré je, že s nízkou komisí umí i české akcie, jen si u nich opět musíme dát pozor na daň z dividend ve výši 35 %.

Trading212

Broker s nejnižšími komisemi 0 USD/EUR a 0,15 % za směnu. Platforma zároveň umí automatické investování a je přeložena do češtiny. Díky tomuto nastavení rychle získává nové zákazníky (už má přes 5 milionů uživatelů). Vysoké oblibě se nedivíme.

Finanční zázemí se v uplynulých letech zlepšilo. Brokerovi rychle rostou tržby i zisk (40 mil. GBP v roce 2024).

Škoda, že neumí české akcie. Ale jinak je nabídka Trading212 velmi atraktivní.

Do 4. března je v platnosti bonus, kdy mohou nově registrovaní investoři zdarma získat frakční akcie.

Fio banka

Fio banka nedávno snižovala ceny u menších obchodů. Velkou výhodou je, že relativně levně umí české akcie a správně strhává 15 % daň u dividend. Druhou výhodou je, že umožňuje obchodování amerických ETF českými retailovými investory. U amerických akcií a ETF se platí fixní poplatek 7,95 nebo 9,95 USD, což je skvělé při vysokých objemech obchodování.

Co je u Fio špatně? Forexová směna se řídí vypsaným devizovým kurzem banky, kde se přirážka často pohybuje kolem 3 %. A špatná je i platforma, která je už skutečně velmi zastaralá. Na zadávání pokynů stačí, ale víc funkcí od ní nečekejte.

Fio pravidelně připravuje vzdělávací materiály. A jako regulovaná banka má obrovské finanční zázemí.

Patria

Patria vs Fio, věčná soutěž. V něčem je levnější Fio, v něčem Patria, viz tabulka. Finanční i technické zázemí Patrie je rozsáhlé, patří do skupiny ČSOB. Obchodní platforma je lepší, vzdělávacích a informačních materiálů produkuje Patria hodně.

Rozhodně zamrzí poplatek za správu ve výši 0,12 % p.a. Patria umí i pravidelné automatické investice do ETF.

Česká spořitelna

Má celkem levné obchodování akcií a ETF u malých účtů, ale velcí investoři si oproti jiným brokerům připlatí. Stejně jako u většina bankovních brokerů je velkým problémem velmi drahá měnová konverze. A ČS taky aplikuje poplatek za správu ve výši 0,08 % p.a.
Finanční a technické zázemí jsou obrovské.

Air Bank

Zajímavosti je, že pro realizaci pokynů využívá infrastrukturu Interactive Brokers. Zatím neumí české akcie. A i nabídka akcií a ETF je omezená. Air Bank má stabilní finanční zázemí. V případě, že využíváte balíček Žiju s Air Bank (příjem 25 000 Kč a 5 plateb kartou měsíčně), tak vám poplatek za první nákup akcií nebo ETF v kalendářním měsíci Air Bank vrátí.

Aplikuje poměrně nízký poplatek na obchodování amerických akcií. Mezi bankami má nejnižší poplatek za měnovou konverzi s přirážkou 0,5 %. V kombinaci s možností jednoho obchodu měsíčně zdarma se jedná o velmi zajímavou nabídku mezi bankami. Snad se bude portfolio nabízených instrumentů rozšiřovat.

Raiffeisen Bank

Oproti předchozím bankám se odlišuje v dvou věcech. Umí levně obchodovat české akcie. 0,11 % sazba z objemu je velmi atraktivní. Ale toto atraktivní nastavení pokazila RB poplatkem za evidenci ve výši 0,3 % ročně.

Vzdělávacích materiálů o investování poskytuje málo. Finanční a technické zázemí je vysoké.

Revolut

Tento fintech nabízí 1 obchod zdarma u základního účtu. Následně je poplatek za obchodování 0,25 %. Pokud si tedy budujete portfolio pomocí pravidelných měsíčních vkladů a moc neobchodujete, tak žádné komise nebudete platit, a to v jakémkoliv objemu.

Zázemí společnosti je velmi silné. Investiční funkce je v aplikaci, kterou lidé používají i na jiné služby společnosti. Z tohoto důvodů je investiční prostředí velmi jednoduché. Vzdělávací materiály k dispozici nejsou.

Neumí české akcie. Ale umí pravidelné automatické investice do ETF.

Kterého brokera vybrat?

Z uvedeného srovnání brokerů je zřejmé, že možností je hodně. Co vybrat? To závisí na nastavení investora, jestli chce investovat pouze v ČR nebo i v zahraničí, jestli potřebuje komunikaci v češtině, jestli potřebuje pokročilé funkce a možnosti brokera, atd. Samozřejmě je možné a dokonce to je z hlediska diverzifikace i vhodné, aby měli investoři více účtů u různých brokerů.

V dalších rozborech pro vás připravíme i ukázky z platforem různých brokerů a investičních společností.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.