Jak investovat do zlata: Vývoj a výnosy zlata v letech 2000–2025

Zvažujete investici do zlata? Podívejte se, jak investovat do zlata bez poplatků a jak si tento drahý kov vedl za posledních 25 let. Od roku 2000 do 2025 zlato přineslo investorům hezké zhodnocení. Zjistěte, proč může být i dnes klíčovou součástí portfolia.

Za posledních 25 let bylo zlato poměrně stabilním typem investice pro ty, kteří hledají diverzifikaci portfolia, ochranu proti inflaci nebo bezpečný přístav v nejistých časech.

Mezi roky 2000 a 2025 dosáhl tento drahý kov výnosu 1 075 %. V průměru za posledních 25 let vzrostla cena zlata ročně o 10,9 %, přestože během tohoto období došlo i k určité volatilitě.

Tento článek je připraven ve spolupráci se spolehlivým brokerem XTB, který nabízí možnost obchodovat více než 7500 instrumentů (forex, indexy, komodity, akcie, ETF a kryptoměny) s nízkými nebo nulovými poplatky. Naše rozbory platformy naleznete ZDE. Taktéž si můžete ZDARMA a bez nutnosti jakéhokoliv vkladu zkusit investování či trading na testovacím účtu XTB.

Následující tabulka ukazuje roční výnosy zlata od roku 2000 do roku 2025 (stav k 3. červenci), přičemž data pochází z TradingView. Takto si vedlo zlato v jednotlivých letech od roku 2000 do počátku července 2025.

Zlato jako bezpečný přístav v krizích

V obdobích globálních krizí jako byla finanční krize v roce 2008, pandemie COVID-19 nebo prudké nárůsty inflace se investoři tradičně uchylují ke zlatu, což obvykle vede k růstu jeho ceny.

Mezi nejlepší roky pro zlato patřil rok 2007, kdy zaznamenalo zhodnocení o 31 % a rok 2010, tehdy žlutý kov zhodnotil o 29,6 %, tedy období před a po globální finanční krizi. Výjimečné zhodnocení zaznamenalo zlato také v roce 2020 během pandemie, kdy zhodnotilo o 25 %. Rovněž se mu daří v posledních dvou letech. V roce 2024 cena zlata vzrostla přibližně o 27 % a stejně tak i od počátku tohoto roku zlato zhodnotilo o 27 %.

 
Na druhou stranu, největší propad zaznamenalo zlato v roce 2013, kdy jeho cena klesla o 28 % z historických maxim. A následně se mu nedařilo další dva roky. Tento pokles však následoval po desetiletí (2001–2012) trvalého a stabilního růstu.

Jaké jsou fundamenty pro zlato

Uprostřed probíhajícího globálního ekonomického zpomalení, nejistoty v mezinárodním obchodě a rostoucích rizik recese patří zlato i v roce 2025 k nejvýkonnějším hlavním třídám aktiv.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Po dvou silných letech však mohou být výnosy v roce 2026 mírnější. Přesto skutečnost, že významné centrální banky, včetně těch z Číny, Indie a Ruska nadále aktivně nakupují zlato, naznačuje, že role tohoto drahého kovu jako dlouhodobého uchovatele hodnoty zdaleka nekončí.

Jak investovat do zlata bez poplatků

Možností, jak investovat do zlata je řada od fyzického nákupu až po ETF. Zaměříme se na nejlevnější a nejlikvidnejší způsob nákupu zlata. U XTB mohou investoři nakupovat ETF na zlato bez poplatků, a to do objemu 100 000 EUR měsíčně. Bezpečnost ETF je vysoká a zlato je uloženo v trezorech. Jednoznačně výhodou ETF je okamžitá likvidita, jelikož se s ETF obchoduje každý pracovní den. Navíc, ETF jsou cenný papír, což znamená, že při držbě 3 roky a déle je zisk osvobozený od daně.

K dispozici u XTB jsou tyto ETF:

4GLD.DE se obchoduje v EUR a cena je přibližně 93 EUR.

IGLN.UK je denominovaný v USD a cena je kolem 66 USD

U XTB lze také obchodovat i jiné instrumenty navázané na zlato či drahé kovy. Mezi tyto instrumenty patří také akcie těžařů zlata. Největším těžařům a producentům zlata jsme se věnovali v článku „Největší těžaři a producenti zlata na světě a jejich akcie.“

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.