V S&P 500 je málo ztrátových společností

Známý index S&P 500 obsahuje 500 největších burzovně obchodovaných společností v USA a je to stěžejní benchmark výkonu ekonomiky. Mezi jeho charakteristiky patří i to, že má pouze velmi nízký podíl ztrátových společností. Naopak index Russell 2000, který sleduje 2000 malých amerických burzovně obchodovaných společností, je plný ztrátových firem.

Spolehlivý broker XTB nabízí možnost obchodovat více než 7500 instrumentů (forex, indexy, komodity, akcie, ETF a kryptoměny) s nízkými nebo nulovými poplatky. Naše rozbory XTB platformy naleznete ZDE. Taktéž si můžete ZDARMA a bez nutnosti jakéhokoliv vkladu zkusit investování či trading na testovacím účtu XTB.

Následující obrázek ukazuje vývoj podílu ztrátových firem v obou zmíněných indexech. V S&P 500 je to aktuálně kolem 8 % (cca 40 akcií), v Russell 2000 to je 47 % (cca 940 akcií).

Zajímavé je, že v indexu Russell 2000 je aktuálně více ztrátových firem než po prasknutí technologické bubliny či ve Velké finanční krizi.

Jaký to má dopad na investiční rozhodování? Hledání kvalitních společností v Russell 2000 je náročné. Na druhé straně, pokud si ze souboru 2000 společností dokáže investor vybrat firmy se stabilně rostoucími zisky a vysokým potenciálem, tak může zaznamenat značné zhodnocení kapitálu.
Pasivně orientovaní investoři se budou spíše zaměřovat na investici do celého indexu S&P 500, případně si z něj budou vybírat akcie do portfolia. Pravděpodobnost výběru ziskové společnosti je zde vyšší.

Ohodnocení je zvýšené v případě obou indexů. U S&P 500 je poměr ceny a očekávaných zisků na úrovni 22násobku. U Russell 2000 je až na 25násobku, což je způsobené právě vysokým podílem ztrátových firem, které sráží ziskovost celého indexu dolů.

Překvapivě levný je aktuálně index S&P Midcap 400, který sleduje středně velké společnosti. A investoři zaměření na stock picking by mohli hledat atraktivní příležitosti právě v tomto segmentu trhu.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na X (Twitteru) a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.