XTB investiční plány: portfolia a jejich charakteristiky

U brokera XTB si můžete snadno nastavit portfolia ETF ve službě Investiční plány. Pravidelnou investici je možné nastavit na automat. Minimální velikost investice je 15 EUR. Komise za nákup ETF se do objemu 100 tisíc EUR měsíčně neplatí. Technické nastavení je velmi jednoduché, viz náš rozbor. Klíčová je ale otázka, jaká aktiva správně vybrat. Světové akcie, US akcie, evropské dluhopisy, světové dluhopisy nebo jiné aktivum? Na jednotlivé třídy aktiv se podíváme.

Naše analýzy a rozbory už zlepšily investiční rozhodování tisícům investorů. Pokud chcete kompletní srovnávací statistiky různých aktiv či výnosy dle investičních horizontů, tak se přihlaste na Finlord Patreon a získejte pokročilé informace od investičních profesionálů.

100 % světové akcie v EUR

Začneme portfoliem ETF zaměřeným ze 100 % na světové akcie MSCI World (vyspělé země) nebo All World (vyspělé i rozvíjející se země). V Investičních plánech jsme si navolili 5 ETF zobrazených v obrázku. V přehledu vidíme výnos za 5 let, rizikové skóre a hvězdičkové hodnocení od Morningstar jednotlivých ETF. Také je k dispozici ukázka výnosu a největšího propadu celého portfolia. Investoři si samozřejmě mohou vybrat třeba jenom jedno ETF nebo si mohou navolit různé váhy. Na obrázku zároveň vidíme, že mezi jednotlivými fondy jsou malé rozdíly, i když sledují stejný index.

Historický vývoj portfolia složeného ze světových akcií byl následující. Dlouhodobé zhodnocení dle údajů od roku 1970 bylo na úrovni 9,3 %, směrodatná odchylka byla 16,75 % a maximální pokles byl 53,42 %.

Investice 1 EUR v roce 1970 by se zhodnotila na 134,12 EUR (+13 312 %). Na inflačně očištěné bázi by bylo zhodnocení o 2784 % (6,3 % p.a.).

100 % US akcie v EUR

Velmi oblíbené mezi investory jsou ETF na akcie v USA, konkrétně na index S&P 500. U XTB v Investičních plánech si můžete vybrat ETF od různých poskytovatelů. My jsme zvolili tyto 4.

Pro index S&P 500 vyjádřený v EUR je k dispozici delší historie od roku 1953 (před zavedením EUR se počítá s košem evropských národních měn). Zhodnocení bylo na úrovni 11,21 % p.a. a volatilita byla 16,05 % p.a.

Abychom měli delší historii, tak použijeme výpočty v USD, viz následující odstavce.

100 % US akcie v USD

Možností investice do S&P 500 v USD je více. Vybrali jsme následujících 6 ETF. Jedno z nich je i equal weight, tedy akcie v portfoliu jsou pravidelně rebalancovány na stejnou váhu.

Historická data jsou k dispozici od roku 1871. Investice 1 USD se zhodnotila na 748 tisíc USD. Průměrné zhodnocení bylo 9,18 % p.a., volatilita byla 16,46 % a maximální pokles byl 84 %. Inflačně očištěné zhodnocení bylo na úrovni 6,91 % p.a., což znamená, že 1 USD investovaný v roce 1871 se reálně zhodnotil na 29 496 USD.

100 % státní dluhopisy a dluhopisy s investičním ratingem v EUR

Od akcií se přesuňme k dluhopisovým ETF. Těch je v nabídce XTB taky dostatek. Následující obrázek ukazuje mix globálních a evropských dluhopisů.

Zhodnocení od července 1987 bylo na úrovni 4,5 % p.a. a volatilita byla 4,58 %. Maximální pokles byl o 16,25 %.

Problémem všech dluhopisových portfolií je, že jejich výnosy nad inflaci jsou nižší. Uvedené portfolio mělo od roku 1987 reálné o inflaci očištěné zhodnocení na úrovni 2,22 % p.a.. Zejména v posledních letech se takovéto portfolio hodně trápí, což je vidět na obrázku z platformy XTB.

Investoři si při rozhodování akcie vs dluhopisy volí mezi vyšší krátkodobou volatilitou a vyšším dlouhodobým ziskem u akcie vs nižší krátkodobá volatilita a nižší dlouhodobý výnos u dluhopisů. Uvedená data ukazují, že pokud máte horizont více než 20 let, tak klidně můžete mít celé portfolio v akcií, i když se vám ceny akcií zdají být vysoko.

Dluhopisová portfolia ale taky nejsou k zahození. A zrovna i v současnosti se po poklesu cen dostaly ceny dluhopisů na nízké úrovně. Pokud máte opatrný přístup k tvorbě portfolia a k tomu máte i kratší investiční horizont do 10 let, tak můžete i větší část portfolia alokovat do ETF na dluhopisy.

66 % státní krátkodobé dluhopisy a 33 % krátkodobé korporátní dluhopisy

Na dluhopisových trzích je důležitá durace, tedy citlivost na změnu úrokových sazeb. V předchozích odstavcích jsme používali ETF na dlouhodobé a střednědobé dluhopisy. Podívejme se i na krátkodobé dluhopisy. Výnos v uplynulých letech je dosti odlišný.

Výnosnost od roku 1987 tohoto portfolia byla na úrovni 4,31 % p.a., volatilita byla 2,17 % a maximální pokles byl -7,1 %. Krátkodobé dluhopisy sice mají nižší výnosy, ale i riziko výkyvů hodnoty je výrazně nižší.

Odběratelé Finlord Patreon mají k dispozici i propočty pro další třídy. Mimo jiné na sektor technologických akcií.

Přihlaste se do newsletteru a získejte nejenom novinky, ale i seriál dalších podrobných analýz. Sledujte nás také na Twitteru a Facebooku, ať nezmeškáte žádnou novinku.

Disclaimer:

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele (XTB S.A.) ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investice v sobě obsahují riziko a není zaručena návratnost původně investované částky. Vysoké riziko je především u produktů, které využívají finanční páku. Současná ani očekávaná výkonnost nezaručuje výkonnost budoucí. Veškeré informace uvedené v tomto článku nebo na portále Finlord.cz mají pouze informační charakter a neslouží jako investiční doporučení dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu. Při zpracování informací čerpá skupina Finlord údaje z veřejných, důvěryhodných zdrojů a vynaložila přiměřenou péči, aby informace nebyly nepravdivé či zavádějící, nicméně nikterak nezaručuje jejich správnost a neměnnost. Zde uvedené informace neslouží jako nabídka nebo výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů ani nejsou návrhem na uzavření smlouvy. Portál finlord.cz má uzavřené partnerství s některými společnostmi, které jsou zmíněné v obsahu portálu. Pokud čtenář použije odkaz směřující na web partnera, můžeme získat provizi, která ale čtenáře nic nestojí. Provize slouží pro další zvýšení kvality obsahu. Skupina důsledně dbá na to, aby provize nijak neovlivnila objektivitu prezentovaných informací.